Ορισμός
Ένα CBDC (Central Bank Digital Currency) είναι ένα κυρίαρχο ψηφιακό νόμισμα που δημιουργείται, εκδίδεται και διαχειρίζεται από την κεντρική τράπεζα μιας χώρας. Αντιπροσωπεύει μια άμεση ψηφιακή υποχρέωση της κεντρικής τράπεζας, παρόμοια σε καθεστώς με τα φυσικά μετρητά, αλλά υφίσταται μόνο σε ηλεκτρονική μορφή. Σε αντίθεση με τα αποκεντρωμένα κρυπτονομίσματα, ένα CBDC διέπεται κεντρικά και έχει σχεδιαστεί ώστε να λειτουργεί μέσα στο υφιστάμενο νομισματικό και κανονιστικό πλαίσιο της εκάστοτε δικαιοδοσίας.
Τα CBDCs είναι συνήθως εκφρασμένα στη εθνική μονάδα λογαριασμού και προορίζονται να λειτουργούν ως νόμιμο χρήμα για πληρωμές και διακανονισμούς. Ο σχεδιασμός τους μπορεί να διαφέρει ως προς την ιδιωτικότητα, την προγραμματισιμότητα και τα μοντέλα πρόσβασης, αλλά παραμένουν άρρηκτα συνδεδεμένα με τον ισολογισμό της κεντρικής τράπεζας. Ως έννοια, τα CBDCs διασταυρώνονται με τομείς όπως η Συμμόρφωση (Compliance), το AML και το KYC, επειδή η έκδοση και η χρήση τους είναι στενά ενσωματωμένες στο επίσημο κανονιστικό πλαίσιο και την εποπτεία του χρηματοπιστωτικού συστήματος.
Πλαίσιο και Χρήση
Στο ευρύτερο οικοσύστημα ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, ένα CBDC συχνά αντιπαραβάλλεται με ένα Stablecoin, το οποίο συνήθως εκδίδεται από ιδιωτικούς φορείς και μπορεί να ενέχει διαφορετικές μορφές Κανονιστικού Κινδύνου (Regulatory Risk). Τα CBDCs στοχεύουν να προσφέρουν μια εγγενώς ψηφιακή εκδοχή του χρήματος της κεντρικής τράπεζας, που μπορεί να κυκλοφορεί παράλληλα με τα μετρητά και τις καταθέσεις σε εμπορικές τράπεζες, παραμένοντας πλήρως ενσωματωμένη στο εποπτευόμενο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Η εισαγωγή τους μπορεί να επηρεάσει τον τρόπο με τον οποίο δομούνται οι υποδομές πληρωμών, οι χρηματοπιστωτικοί διαμεσολαβητές και τα περιβάλλοντα διακανονισμού on-chain ή off-chain.
Επειδή τα CBDCs εκδίδονται από δημόσιες αρχές, ο σχεδιασμός και η υλοποίησή τους συνδέονται στενά με στόχους πολιτικής, όπως η χρηματοπιστωτική σταθερότητα, η ανθεκτικότητα των συστημάτων πληρωμών και η κανονιστική διαφάνεια. Αυτό καθιστά τα CBDCs κεντρικό σημείο στις συζητήσεις γύρω από τα πρότυπα AML και KYC, καθώς μπορούν να σχεδιαστούν ώστε να υποστηρίζουν λεπτομερή εποπτεία και μηχανισμούς συμμόρφωσης. Ως έννοια, τα CBDCs βρίσκονται στο σταυροδρόμι της νομισματικής πολιτικής, της τεχνολογίας ψηφιακών πληρωμών και των εξελισσόμενων κανονιστικών πλαισίων για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.