Wrapped Bitcoin (WBTC) چیست؟

Wrapped Bitcoin یا WBTC توکنی است که نماینده‌ی Bitcoin روی Ethereum و سایر بلاک‌چین‌های دارای قرارداد هوشمند است. هر WBTC طوری طراحی شده که به‌صورت ۱:۱ با BTC واقعی که در حضانت نگه‌داری می‌شود، پشتیبانی شود؛ بنابراین قیمت آن به‌طور نزدیک از قیمت عادی Bitcoin پیروی می‌کند. دلیل اهمیت WBTC این است که به شما اجازه می‌دهد Bitcoin خود را در اپلیکیشن‌های DeFi برای وام‌دهی، وام‌گیری، ترید و کسب سود به کار بگیرید، به‌جای این‌که فقط BTC را در یک کیف پول یا صرافی نگه دارید. در این راهنما یاد می‌گیرید WBTC چیست، فرایند رَپ و آن‌رَپ چگونه کار می‌کند، چرا ایجاد شده، ریسک‌های اصلی آن چیست و چه زمانی ممکن است استفاده از آن منطقی باشد یا نباشد.

نگاه سریع: آیا WBTC برای شما مناسب است؟

خلاصه

WBTC یک نسخه توکنایز شده BTC روی Ethereum و سایر زنجیره‌هاست که قرار است قیمت Bitcoin را به‌صورت ۱:۱ دنبال کند.
این توکن عمدتاً برای افرادی است که می‌خواهند از BTC در DeFi استفاده کنند (وام‌دهی، DEXها، استراتژی‌های ییلد) به‌جای این‌که فقط آن را در کیف پول سرد نگه دارند.
شما به کاستودین‌ها و قراردادهای هوشمند متکی هستید؛ بنابراین در مقایسه با نگه‌داری مستقیم BTC روی شبکه اصلی، ریسک طرف مقابل و ریسک فنی بیشتری وجود دارد.
استفاده از WBTC معمولاً به معنای پرداخت کارمزد گس شبکه (مثل گس Ethereum) است که در دوره‌های شلوغ می‌تواند بالا باشد و بخش قابل‌توجهی از سود شما را از بین ببرد.
WBTC می‌تواند برای یک بخش کوچک و آزمایشی از سبد Bitcoin شما منطقی باشد، در حالی که عمده دارایی را در نگه‌داری امن بلندمدت نگه می‌دارید.
اگر از تمرکزگرایی، اپلیکیشن‌های پیچیده DeFi یا هرگونه احتمال از دست رفتن سرمایه به‌خاطر قرارداد هوشمند بدتان می‌آید، احتمالاً WBTC انتخاب مناسبی برای شما نیست.

Wrapped Bitcoin (WBTC) دقیقاً چیست؟

Wrapped Bitcoin (WBTC) یک توکن کریپتویی است که نماینده‌ی Bitcoin روی بلاک‌چین‌های دیگر، به‌ویژه Ethereum، است. روی Ethereum، WBTC از استاندارد توکن ERC-20 پیروی می‌کند؛ یعنی مانند هر توکن دیگری عمل می‌کند که می‌توانید آن را در اپلیکیشن‌های DeFi، صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) و قراردادهای هوشمند استفاده کنید. در پشت صحنه، شرکت‌هایی به نام کاستودین، BTC واقعی را در ذخایر نگه می‌دارند. برای هر ۱ WBTC که وجود دارد، باید ۱ BTC در حضانت قفل شده باشد تا عرضه کاملاً پشتیبانی‌شده باقی بماند. وقتی مردم از «رَپ کردن» Bitcoin صحبت می‌کنند، منظورشان این است که BTC را در یک جا قفل می‌کنند و در یک زنجیره دیگر، توکنی معادل آن صادر می‌شود که می‌تواند جابه‌جا شود و با DeFi تعامل داشته باشد.

WBTC طوری طراحی شده که به قیمت BTC با نسبت ثابت (پگ) ۱:۱ متصل بماند.
این توکن توسط شبکه‌ای از کاستودین‌ها و مرچنت‌ها که ذخایر را مدیریت می‌کنند، مینت و سوزانده می‌شود.
نسخه اصلی WBTC روی Ethereum به‌عنوان یک توکن ERC-20 قرار دارد و نسخه‌های بریج‌شده آن روی برخی زنجیره‌های دیگر موجود است.
هدف اصلی آن این است که هولدرهای BTC بتوانند بدون فروش Bitcoin خود، در DeFi مشارکت کنند.

تبدیل Bitcoin به WBTC

چرا WBTC وجود دارد؟ ملاقات Bitcoin با DeFi

Bitcoin بزرگ‌ترین و شناخته‌شده‌ترین ارز دیجیتال است، اما لایه پایه آن عمداً ساده طراحی شده است. این شبکه به‌صورت بومی از قراردادهای هوشمند پیچیده یا اپلیکیشن‌های DeFi مانند Ethereum پشتیبانی نمی‌کند؛ بنابراین هولدرهای BTC نمی‌توانند به‌راحتی روی خود شبکه Bitcoin وام بدهند، وام بگیرند یا از استراتژی‌های خودکار ییلد استفاده کنند. WBTC برای ایفای نقش یک بریج بین Bitcoin و اکوسیستم‌های دارای قرارداد هوشمند ایجاد شده است. با تبدیل BTC به WBTC روی Ethereum، این ارزش می‌تواند وارد DEXها، بازارهای وام‌دهی و سایر پروتکل‌های DeFi شود و به هولدرهای Bitcoin راه‌های بیشتری برای استفاده از کوین‌هایشان فراتر از هولد ساده یا ترید در صرافی‌های متمرکز بدهد.

استفاده از WBTC به‌عنوان وثیقه در پروتکل‌های وام‌دهی برای وام گرفتن استیبل‌کوین‌ها یا سایر دارایی‌ها بدون فروش BTC.
ارائه WBTC به استخرهای نقدینگی در DEXها و کسب کارمزد ترید یا توکن‌های پاداش.
شرکت در ییلد فارمینگ یا استراتژی‌های شبیه استیکینگ که سپرده‌های WBTC را می‌پذیرند.
ترید WBTC در برابر بسیاری از توکن‌ها روی صرافی‌های غیرمتمرکز به‌جای تکیه صرف بر پلتفرم‌های متمرکز.
انتقال راحت‌تر ارزش BTC در میان چندین اپلیکیشن DeFi به لطف سازگاری WBTC با استاندارد ERC-20.

چرا WBTC وجود دارد

Wrapped Bitcoin در پشت صحنه چگونه کار می‌کند؟

وقتی از طریق یک سرویس رَپینگ، WBTC به‌دست می‌آورید، BTC شما به یک کاستودین ارسال می‌شود که آن را در کیف پول‌های ویژه نگه‌داری می‌کند. پس از این‌که کاستودین دریافت BTC شما را تأیید کرد، مینت مقدار معادل WBTC روی Ethereum را از طریق یک قرارداد هوشمند تأیید می‌کند. بعداً، اگر بخواهید به BTC بومی برگردید، این فرایند برعکس می‌شود. WBTC شما روی Ethereum سوزانده (نابود) می‌شود و عرضه توکن کاهش می‌یابد، و کاستودین همان مقدار BTC را به آدرس Bitcoin تحت کنترل شما آزاد می‌کند. این چرخه مینت و سوزاندن روشی است که سیستم تلاش می‌کند از پشتیبانی کامل ۱:۱ WBTC با Bitcoin واقعی اطمینان حاصل کند.

Key facts

User

BTC یا WBTC نگه می‌دارد، فرایند رَپ یا آن‌رَپ را آغاز می‌کند و معمولاً به‌جای تعامل مستقیم با کاستودین، از طریق صرافی‌ها یا اپلیکیشن‌های DeFi عمل می‌کند.

Merchant

سرویس فرانت‌اند (اغلب یک صرافی یا پلتفرم) که BTC را از کاربران می‌پذیرد، با کاستودین هماهنگ می‌کند و WBTC یا BTC را به کاربر تحویل می‌دهد.

Custodian

نهادی که ذخایر BTC زیربنایی را به‌صورت امن نگه می‌دارد، مینت و سوزاندن WBTC را تأیید می‌کند و اثبات ذخایر را منتشر می‌کند.

DAO / Governance

گروهی از ذی‌نفعان که پارامترهای پروتکل را مدیریت می‌کنند، مرچنت‌ها یا کاستودین‌های جدید را تأیید می‌کنند و بر ارتقاهای سیستم WBTC نظارت دارند.

یک پلتفرم (صرافی، بریج یا اپلیکیشن DeFi) که از تبدیل BTC به WBTC پشتیبانی می‌کند انتخاب کنید و از معتبر بودن آن مطمئن شوید.
BTC خود را به آدرس واریزی ارائه‌شده ارسال کنید؛ پلتفرم آن را به کاستودین منتقل می‌کند یا از موجودی خود استفاده می‌کند.
پس از تأیید تراکنش‌ها، WBTC را در کیف پول سازگار با Ethereum خود دریافت می‌کنید و آماده استفاده در DeFi خواهید بود.
برای آن‌رَپ کردن، WBTC را به پلتفرم یا بریج برگردانید؛ این سرویس توکن‌ها را می‌سوزاند و BTC را از کاستودین درخواست می‌کند.
پس از تکمیل فرایند آن‌رَپ، BTC بومی را به آدرس Bitcoin خود دریافت می‌کنید.

جریان WBTC به زبان ساده

موارد استفاده اصلی WBTC

با تبدیل BTC به WBTC، Bitcoin خود را به اکوسیستم گسترده DeFi متصل می‌کنید. این یعنی می‌توانید کارهایی فراتر از هولد یا ترید در یک صرافی متمرکز انجام دهید. با این حال، هر استراتژی DeFi لایه‌های جدیدی از ریسک قرارداد هوشمند، ریسک پلتفرم و ریسک بازار را روی نوسان معمول Bitcoin اضافه می‌کند. به موارد استفاده WBTC به چشم ابزارهای اختیاری نگاه کنید، نه الزام، و فقط آن‌هایی را انتخاب کنید که با سطح ریسک‌پذیری شما سازگار است.

موارد استفاده

واریز WBTC به‌عنوان وثیقه در پروتکل‌های وام‌دهی برای وام گرفتن استیبل‌کوین جهت ترید، هزینه‌ها یا سایر استراتژی‌ها بدون فروش BTC.
ارائه WBTC به استخرهای نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز (مثلاً جفت WBTC/ETH) و کسب سهمی از کارمزد معاملات و احتمالاً توکن‌های انگیزشی.
استفاده از WBTC در محصولات مارجین یا لوریج روی پلتفرم‌های DeFi که اجازه وام‌گیری با پشتوانه WBTC برای افزایش اکسپوژر (با ریسک بالاتر) را می‌دهند.
شرکت در برنامه‌های ییلد فارمینگ که به سپرده‌گذاران WBTC توکن‌های حاکمیتی یا سود اضافی می‌دهند؛ معمولاً با نرخ‌های پاداش متغیر.
انجام آربیتراژ بین‌زنجیره‌ای با جابه‌جایی WBTC بین زنجیره‌ها یا DEXها وقتی اختلاف قیمت وجود دارد، به شرطی که ریسک‌ها و کارمزدها را درک کنید.
صرفاً نگه‌داری WBTC به‌عنوان یک جایگزین BTC روی Ethereum برای آسان‌تر شدن سواپ به سایر توکن‌ها یا پرداخت در اپلیکیشن‌های آن‌چِینی.

مطالعه موردی / داستان

دیه‌گو، یک مهندس نرم‌افزار در برزیل، سال‌هاست که در حال انباشت Bitcoin است و از ترید کردن خوشش نمی‌آید. وقتی می‌شنود که می‌تواند با استفاده از DeFi روی BTC خود سود بگیرد، کنجکاو می‌شود اما در عین حال نسبت به قراردادهای هوشمند و بریج‌هایی که نمی‌شناسد، نگران است. او یک آخر هفته را صرف مطالعه درباره WBTC، کاستودین‌ها و پروتکل‌های وام‌دهی پایه می‌کند. به‌جای این‌که کل دارایی‌اش را منتقل کند، تصمیم می‌گیرد مقدار کمی BTC را از طریق یک صرافی معتبر رَپ کند و WBTC را به یک پلتفرم وام‌دهی ساده و شناخته‌شده بفرستد. چند هفته‌ای موجودی‌اش را تماشا می‌کند که به‌آرامی از محل پرداخت بهره رشد می‌کند، در حالی که بقیه BTC خود را در کیف پول سرد نگه داشته است. یک شب، کارمزد گس به‌شدت افزایش می‌یابد و دیه‌گو فقط برای تنظیم پوزیشن خود، کارمزدهای بالای Ethereum می‌پردازد. سود او هنوز هزینه‌ها را پوشش می‌دهد، اما نه خیلی بیشتر، و او متوجه می‌شود که چطور کارمزدها و ریسک قرارداد هوشمند می‌توانند به‌سرعت تصویر را تغییر دهند. نتیجه‌گیری او روشن است: WBTC می‌تواند مفید باشد، اما فقط برای بخش محدودی از دارایی‌اش و فقط بعد از این‌که ریسک‌های کاستودی و DeFi را به‌خوبی درک کرده باشد.

آزمایش WBTC توسط دیه‌گو

WBTC را چه کسی ساخت و چگونه تکامل یافت؟

WBTC اوایل سال ۲۰۱۹ به‌عنوان یک ابتکار مشترک بین چند شرکت بزرگ کریپتو، از جمله BitGo به‌عنوان کاستودین اصلی و پروژه‌هایی مانند Kyber Network و دیگران به‌عنوان مرچنت‌های اولیه راه‌اندازی شد. هدف این بود که روشی شفاف و استاندارد برای آوردن نقدینگی Bitcoin به Ethereum ایجاد شود. با گذشت زمان، WBTC به یکی از پرکاربردترین دارایی‌های BTC توکنایز شده در DeFi تبدیل شد و در بازارهای وام‌دهی، DEXها و پلتفرم‌های ییلد ادغام شد. ذخایر و قراردادهای هوشمند آن چندین بار حسابرسی و از نظر حاکمیتی به‌روزرسانی شده‌اند و ساختار یک DAO به نظارت بر تغییراتی مانند افزودن مرچنت‌ها یا کاستودین‌های جدید کمک می‌کند.

نکات کلیدی

۲۰۱۸–۲۰۱۹: WBTC روی Ethereum معرفی و راه‌اندازی می‌شود؛ BitGo به‌عنوان کاستودین و شرکایی مانند Kyber برای راه‌اندازی اولیه نقدینگی مشارکت می‌کنند.
۲۰۲۰: «تابستان DeFi» باعث رشد شدید استفاده از WBTC می‌شود، زیرا پروتکل‌های وام‌دهی، DEXها و ییلد آن را به‌عنوان یک دارایی اصلی ادغام می‌کنند.
۲۰۲۰–۲۰۲۱: WBTC به یکی از برترین توکن‌های پشتیبانی‌شده با BTC از نظر ارزش قفل‌شده (TVL) در DeFi تبدیل می‌شود.
سال‌های بعد: ساختارهای حاکمیتی مانند WBTC DAO گسترش می‌یابند، مرچنت‌های جدید اضافه می‌کنند و رویه‌های عملیاتی را بهبود می‌دهند.
در حال انجام: قراردادهای هوشمند و فرایندهای کاستودی به‌طور مداوم حسابرسی و مانیتور می‌شوند تا شفافیت و امنیت در طول زمان بهبود یابد.

WBTC در برابر BTC: تفاوت واقعی چیست؟

جنبه

BTC

WBTC

نوع دارایی

کوین بومی روی بلاک‌چین Bitcoin.

توکن (معمولاً ERC-20) که BTC را روی شبکه‌های دارای قرارداد هوشمند نمایندگی می‌کند.

شبکه

روی شبکه Bitcoin زندگی می‌کند و تسویه می‌شود.

عمدتاً روی Ethereum (و نسخه‌های بریج‌شده روی برخی زنجیره‌های دیگر) زندگی می‌کند و تسویه می‌شود.

مدل حضانت

می‌تواند با کیف پول و کلید خصوصی خودتان به‌صورت سلف‌کاستودی نگه‌داری شود.

با BTC نگه‌داری‌شده توسط کاستودین‌ها پشتیبانی می‌شود؛ شما توکن را نگه می‌دارید، نه مستقیماً کوین‌های زیربنایی را.

موارد استفاده معمول

پس‌انداز بلندمدت، پرداخت‌ها و انتقال‌ها روی شبکه Bitcoin.

فعالیت‌های DeFi مانند وام‌دهی، تأمین نقدینگی، ترید در DEX و استراتژی‌های ییلد.

کارمزد و سرعت

کارمزدها و زمان تأیید Bitcoin، معمولاً کندتر اما قابل‌پیش‌بینی برای انتقال‌های ساده.

کارمزد گس و زمان تأیید روی Ethereum (یا زنجیره‌های دیگر) که می‌تواند سریع باشد اما گاهی بسیار گران می‌شود.

پروفایل ریسک

عمدتاً در معرض نوسان قیمت Bitcoin و شیوه‌های امنیتی کیف پول خودتان است.

علاوه بر نوسان قیمت Bitcoin، ریسک کاستودی، بریج و قرارداد هوشمند را نیز اضافه می‌کند.

BTC vs WBTC Side by Side

ریسک‌ها و ملاحظات امنیتی WBTC

عوامل ریسک اصلی

وقتی از BTC به WBTC منتقل می‌شوید، اکسپوژر قیمتی خود به Bitcoin را حفظ می‌کنید اما چندین لایه ریسک جدید اضافه می‌کنید. به‌جای تکیه صرف بر شبکه Bitcoin و کیف پول خود، اکنون به کاستودین‌ها، بریج‌ها و قراردادهای هوشمند DeFi وابسته هستید. این موضوع به‌خودی‌خود WBTC را «بد» نمی‌کند، اما یعنی باید بدانید چه چیزهایی ممکن است اشتباه پیش برود. فکر کردن در قالب ریسک کاستودی، ریسک قرارداد هوشمند، ریسک پگ/نقدینگی و مسائل نظارتی یا کارمزدی به شما کمک می‌کند تصمیم بگیرید چه مقدار (اگر اصلاً) از BTC خود را در معرض WBTC قرار دهید.

Primary Risk Factors

ریسک کاستودی

WBTC به این وابسته است که کاستودین‌ها BTC زیربنایی را به‌طور ایمن نگه دارند؛ اگر آن‌ها هک شوند، کلیدها را بد مدیریت کنند یا ورشکسته شوند، ذخایر می‌تواند در معرض خطر قرار گیرد.

ریسک قرارداد هوشمند

قراردادهای WBTC و پروتکل‌های DeFi که استفاده می‌کنید ممکن است باگ یا آسیب‌پذیری‌هایی داشته باشند که مهاجمان بتوانند از آن‌ها سوءاستفاده کنند و احتمالاً سرمایه را تخلیه کنند.

ریسک بریج

انتقال WBTC یا دارایی‌های مرتبط بین زنجیره‌ها اغلب شامل بریج‌ها می‌شود که در گذشته هدف بسیاری از هک‌های بزرگ بوده‌اند.

ریسک پگ و نقدینگی

در بازارهای پرتنش، WBTC ممکن است موقتاً با تخفیف یا پریمیوم نسبت به BTC معامله شود و نقدینگی پایین می‌تواند انجام معاملات بزرگ را گران یا دشوار کند.

ریسک نظارتی و تمرکزگرایی

از آن‌جا که WBTC شامل کاستودین‌های قابل‌شناسایی است، آن‌ها می‌توانند با مقررات، لیست‌سیاه یا فریزهایی مواجه شوند که بر برخی آدرس‌ها یا جریان‌ها تأثیر می‌گذارد.

ریسک کارمزد شبکه و ازدحام

کارمزدهای بالای گس یا شبکه‌های شلوغ می‌توانند جابه‌جایی WBTC، ورود یا خروج از پوزیشن‌های DeFi یا آن‌رَپ کردن به BTC را پرهزینه یا کند کنند.

بهترین شیوه‌های امنیتی

با یک مقدار تستی کوچک شروع کنید، از کاستودین‌ها و بریج‌های شناخته‌شده استفاده کنید و قبل از واریز WBTC، اعتبار و گزارش‌های حسابرسی هر پروتکل DeFi را دوباره بررسی کنید.

مزایا و معایب WBTC

مزایا

به هولدرهای BTC اجازه می‌دهد بدون فروش به دارایی دیگر، به اپلیکیشن‌های DeFi مانند وام‌دهی، DEXها و استراتژی‌های ییلد دسترسی پیدا کنند.

از استاندارد آشنای ERC-20 استفاده می‌کند که ادغام آن را در بسیاری از پلتفرم‌های مبتنی بر Ethereum آسان می‌سازد.

نقدینگی عمیق Bitcoin را وارد DeFi می‌کند که اغلب منجر به اسپردهای کم و بازارهای فعال برای جفت‌های WBTC می‌شود.

می‌تواند کارایی سرمایه را بهبود دهد؛ زیرا اجازه می‌دهد همان ارزش BTC به‌عنوان وثیقه یا نقدینگی استفاده شود، در حالی که اکسپوژر قیمتی BTC حفظ می‌شود.

معایب

نوعی تمرکزگرایی کاستودی معرفی می‌کند؛ چون BTC زیربنایی توسط نهادهای مشخصی نگه‌داری می‌شود، نه صرفاً توسط شبکه Bitcoin.

علاوه بر نوسان معمول قیمت Bitcoin، ریسک قرارداد هوشمند، بریج و پروتکل را اضافه می‌کند.

نیازمند پرداخت کارمزد گس روی شبکه‌هایی مانند Ethereum است که می‌تواند بالا باشد و بازده خالص را کاهش دهد.

پیچیدگی را برای مبتدیان افزایش می‌دهد؛ آن‌ها باید قبل از استفاده امن از WBTC، ابزارها، آدرس‌ها و انواع ریسک جدید را درک کنند.

چگونه در عمل WBTC تهیه کنیم؟

بیشتر افراد هرگز مستقیماً با یک کاستودین WBTC صحبت نمی‌کنند. در عوض، آن‌ها از صرافی‌های متمرکز، DEXها یا بریج‌هایی استفاده می‌کنند که فرایند رَپ و آن‌رَپ را در پشت صحنه انجام می‌دهند. هر مسیری را که انتخاب می‌کنید، همیشه دوباره بررسی کنید که روی شبکه درست (مثلاً Ethereum mainnet) هستید و کارمزدهای مربوط را می‌دانید. ارسال دارایی اشتباه به زنجیره یا قرارداد اشتباه می‌تواند منجر به از دست رفتن دائمی شود.

گام ۱:در یک صرافی متمرکز: حساب خود را ایجاد و تأیید کنید، BTC یا فیات واریز کنید، جفت معاملاتی WBTC (مانند WBTC/USDT) را جست‌وجو کنید، سفارش خرید ثبت کنید و سپس WBTC را به کیف پول سازگار با Ethereum خود برداشت کنید.

گام ۲:در یک DEX: کیف پول خود را با ETH برای گس و توکنی مانند ETH یا USDC تأمین کنید، به یک DEX معتبر (مثلاً Uniswap) متصل شوید، WBTC را به‌عنوان توکن دریافتی انتخاب کنید، قیمت و اسلیپیج را بررسی کنید، سپس سواپ را تأیید کرده و منتظر تأیید تراکنش بمانید.

گام ۳:با استفاده از یک سرویس رَپینگ یا بریج: یک پلتفرم مورداعتماد که از تبدیل BTC به WBTC پشتیبانی می‌کند انتخاب کنید، کیف پول خود را متصل کنید یا دستورالعمل‌های آن را دنبال کنید، BTC را به آدرس ارائه‌شده ارسال کنید و پس از تکمیل رَپ، WBTC را روی زنجیره هدف دریافت کنید.

گام ۴:در همه موارد: با دقت مطمئن شوید که از قرارداد رسمی WBTC روی شبکه موردنظر استفاده می‌کنید تا از توکن‌های جعلی یا کلاهبرداری‌ها دور بمانید.

نکات عملی برای استفاده امن از WBTC

اگر تصمیم گرفتید از WBTC استفاده کنید، آن را بخشی از یک استراتژی مدیریت ریسک‌شده ببینید، نه یک ماشین سود بدون ریسک. هدف این است که آزمایش کنید، یاد بگیرید و شاید بازده اضافی کسب کنید بدون این‌که کل سبد Bitcoin خود را در معرض خطر قرار دهید. چند عادت ساده می‌تواند احتمال اشتباهات پرهزینه را به‌شدت کاهش دهد. از چک‌لیست زیر به‌عنوان نقطه شروع هر بار که با WBTC و اپلیکیشن‌های DeFi تعامل می‌کنید استفاده کنید.

WBTC را به درصد کوچکی از کل دارایی BTC خود محدود کنید، به‌ویژه زمانی که تازه شروع کرده‌اید.
از پلتفرم‌هایی استفاده کنید که به‌طور شفاف مشخص می‌کنند از کدام کاستودین استفاده می‌کنند و لینک داشبوردهای حسابرسی یا اثبات ذخایر را ارائه می‌دهند.
به‌جای متمرکز کردن تمام WBTC در یک اپلیکیشن جدید یا تست‌نشده، بین چند پروتکل معتبر متنوع‌سازی کنید.
قبل از جابه‌جایی WBTC یا تنظیم پوزیشن‌ها، قیمت گس را بررسی کنید؛ صبر کردن برای زمان‌های خلوت‌تر می‌تواند در کارمزدها صرفه‌جویی زیادی ایجاد کند.
هرگونه دوره قفل شدن، صف برداشت یا شرایط خاص را قبل از واریز WBTC به یک پروتکل درک کنید.
فرایند کامل آن‌رَپ را با مقدار بسیار کم تمرین کنید تا دقیقاً بدانید چگونه WBTC را به BTC تبدیل کنید.
بک‌آپ‌های امن از عبارت بازیابی کیف پول خود نگه دارید و برای مبالغ بالاتر هنگام تعامل با DeFi از کیف پول سخت‌افزاری استفاده کنید.
به‌طور منظم پوزیشن‌های خود را بازبینی کنید و آماده باشید اگر پروفایل ریسک یک پروتکل یا شرایط بازار تغییر کرد، اکسپوژر را کاهش دهید.

روش‌های امن استفاده از WBTC

سؤالات متداول Wrapped Bitcoin (WBTC)

WBTC چگونه ۱:۱ با Bitcoin پشتیبانی می‌شود؟

چه کسی ذخایر WBTC را حسابرسی یا تأیید می‌کند؟

کاستودین اصلی و شرکا اطلاعات اثبات ذخایر را منتشر می‌کنند، از جمله آدرس‌های آن‌چِین و داده‌های عرضه. شرکت‌های مستقل نیز ممکن است تنظیمات کاستودی و قراردادهای هوشمند را حسابرسی کنند، هرچند همیشه باید مستندات به‌روز را خودتان بررسی کنید.

آیا WBTC می‌تواند پگ خود را نسبت به BTC از دست بدهد؟

در شرایط عادی، WBTC بسیار نزدیک به نسبت ۱:۱ با BTC معامله می‌شود. در دوره‌های استرس بازار یا نقدینگی پایین، انحراف‌های کوچک ممکن است رخ دهد، اما دی‌پگ‌های بزرگ یا ماندگار احتمالاً نشان‌دهنده مشکلات جدی در کاستودی، اعتماد یا نقدینگی است.

چطور WBTC را دوباره به BTC آن‌رَپ کنم؟

می‌توانید WBTC را به یک صرافی متمرکز یا بریجی که از آن‌رَپ پشتیبانی می‌کند ارسال کنید، درخواست تبدیل بدهید و یک آدرس Bitcoin ارائه کنید. سرویس، WBTC شما را می‌سوزاند و پس از تأییدها، همان مقدار BTC را به کیف پول BTC شما ارسال می‌کند.

آیا WBTC از نگه‌داری BTC در صرافی امن‌تر است؟

این‌ها ریسک‌های متفاوتی هستند. WBTC ریسک کاستودی و قرارداد هوشمند را اضافه می‌کند، در حالی که صرافی‌ها ریسک خاص خود صرافی را دارند. بسیاری از افراد برای پس‌انداز، سلف‌کاستودی BTC بومی را ترجیح می‌دهند و فقط برای اهداف مشخص از WBTC یا صرافی‌ها استفاده می‌کنند.

تراکنش‌های WBTC چگونه مشمول مالیات می‌شوند؟

نحوه مالیات‌گیری در هر کشور متفاوت است، اما تبدیل BTC به WBTC یا استفاده از WBTC در DeFi می‌تواند رویداد مشمول مالیات باشد، به‌ویژه زمانی که سود کسب می‌کنید یا سود محقق می‌شود. با یک مشاور مالیاتی محلی که با قوانین ارز دیجیتال آشناست مشورت کنید.

WBTC چه تفاوتی با سایر توکن‌های BTC رَپ‌شده مثل renBTC یا tBTC دارد؟

هر پروژه BTC رَپ‌شده از مدل متفاوتی برای کاستودی و امنیت استفاده می‌کند؛ از کاستودین‌های متمرکز تا ساختارهای غیرمتمرکزتر. آن‌ها همچنین ممکن است نقدینگی، میزان ادغام و پروفایل ریسک متفاوتی داشته باشند؛ بنابراین باید هرکدام را جداگانه بررسی کنید.

اگر کاستودین WBTC شکست بخورد یا هک شود چه اتفاقی می‌افتد؟

اگر یک کاستودین کنترل BTC زیربنایی را از دست بدهد یا ورشکسته شود، WBTC می‌تواند کمتر از حد لازم وثیقه‌گذاری شده و ارزش خود را از دست بدهد. این یکی از مهم‌ترین ریسک‌های کاستودی است که کاربران باید پیش از استفاده از WBTC در نظر بگیرند.

آیا می‌توانم از WBTC روی شبکه‌های لایه ۲ مثل Arbitrum یا Optimism استفاده کنم؟

آیا برای نگه‌داری WBTC به کیف پول خاصی نیاز دارم؟

آیا باید از WBTC استفاده کنید؟

ممکن است مناسب باشد برای

هولدرهای BTC که می‌خواهند با بخش کوچکی از دارایی خود، اکسپوژر محدود و آزمایشی به ییلد DeFi داشته باشند
کاربرانی که با کیف پول‌های Ethereum، کارمزد گس و تعاملات پایه با قرارداد هوشمند راحت هستند
سرمایه‌گذارانی که از قبل Bitcoin را می‌فهمند و می‌خواهند بدون فروش کامل BTC، استراتژی‌های آن‌چِینی بیشتری را کشف کنند

ممکن است مناسب نباشد برای

افرادی که فقط پس‌انداز بلندمدت ساده با حداقل اجزای متحرک یا طرف مقابل می‌خواهند
کاربرانی که با ریسک کاستودی یا قرارداد هوشمند راحت نیستند یا در مدیریت کلیدهای خصوصی و آدرس‌ها مشکل دارند
هر کسی که کارمزدهای بالای گس یا زیان احتمالی برایش از نظر مالی یا احساسی غیرقابل‌قبول است

WBTC را بهتر است به‌عنوان یک بریج درک کنید که به Bitcoin شما اجازه می‌دهد در DeFi سبک Ethereum مشارکت کند. این توکن اکسپوژر قیمتی BTC را حفظ می‌کند اما امکانات جدیدی—وام‌دهی، تأمین نقدینگی و استراتژی‌های ییلد—به همراه لایه‌های اضافی ریسک کاستودی، بریج و قرارداد هوشمند اضافه می‌کند. برای بسیاری از افراد، سالم‌ترین رویکرد، رویکردی ترکیبی است: نگه‌داری عمده BTC در ذخیره‌سازی ساده و امن و استفاده از WBTC فقط برای بخش کوچک و به‌خوبی تحقیق‌شده‌ای از دارایی. اگر تصمیم به آزمایش گرفتید، آهسته حرکت کنید، کارمزدها را زیر نظر داشته باشید و آماده باشید اگر ریسک‌ها افزایش یافت، پوزیشن‌ها را ببندید. در نهایت، WBTC اختیاری است. اگر از یادگیری درباره DeFi لذت می‌برید و می‌پذیرید که بازده بالقوه بالاتر با پیچیدگی و ریسک بیشتر همراه است، WBTC می‌تواند ابزار مفیدی باشد. اگر اولویت شما حداکثر سادگی و خودمختاری است، احتمالاً ماندن صرفاً با BTC بومی برایتان مناسب‌تر است.