Wrapped Bitcoin-ը կամ WBTC-ն թոքեն է, որը ներկայացնում է Bitcoin-ը Ethereum-ի և այլ smart-contract բլոկչեյնների վրա։ Յուրաքանչյուր WBTC նախատեսված է, որ ապահովված լինի 1:1 հարաբերակցությամբ պահվող իրական BTC-ով, որպեսզի դրա գինը մոտ լինի սովորական Bitcoin-ի գնին։ Մարդիկ հետաքրքրվում են WBTC-ով, քանի որ այն թույլ է տալիս օգտագործել իրենց Bitcoin-ը DeFi հավելվածներում՝ վարկավորման, փոխառության, թրեյդինգի և եկամտաբերության համար, դրա փոխարեն որ պարզապես պահեն BTC-ն դրամապանակում կամ բորսայում։ Այս ուղեցույցում դուք կիմանաք՝ ինչ է WBTC-ն, ինչպես են աշխատում wrapping-ը և unwrapping-ը, ինչու է այն գոյություն ունի, որոնք են հիմնական ռիսկերը և երբ կարող է (կամ չի կարող) իմաստ ունենալ այն օգտագործելը։
Արագ ակնարկ․ հարմար է արդյո՞ք WBTC-ն ձեզ համար
Ամփոփում
- WBTC-ն BTC-ի թոքենիզացված տարբերակն է Ethereum-ի և այլ շղթաների վրա, որը նախատեսված է հետևելու Bitcoin-ի գնին 1:1 հարաբերակցությամբ։
- Այն հիմնականում նախատեսված է մարդկանց համար, ովքեր ցանկանում են օգտագործել BTC-ն DeFi-ում (վարկավորում, DEX-եր, եկամտաբեր ռազմավարություններ)՝ դրա փոխարեն որ պարզապես պահեն այն cold storage-ում։
- Դուք ապավինում եք կուսթոդիաներին և smart contract-ներին, ուստի առկա է լրացուցիչ հակակողմի և տեխնիկական ռիսկ՝ համեմատած այն բանի հետ, երբ BTC-ն պահում եք ինքնուրույն՝ որպես native ակտիվ։
- WBTC օգտագործելիս սովորաբար պետք է վճարել ցանցի gas վճարներ (օրինակ՝ Ethereum gas), որոնք ծանրաբեռնված ժամանակահատվածներում կարող են բարձր լինել և «ուտել» ձեր եկամտաբերությունը։
- WBTC-ն կարող է ողջամիտ լինել ձեր Bitcoin պորտֆելի փոքր փորձարարական մասի համար՝ հիմնական մասը պահելով ավելի անվտանգ, երկարաժամկետ պահման տարբերակներում։
- Եթե դուք չեք սիրում կենտրոնացվածություն, բարդ DeFi հավելվածներ կամ smart-contract-ի կորուստների թեկուզ փոքր հավանականություն, ապա WBTC-ն, հավանաբար, լավ տարբերակ չէ ձեզ համար։
Ի՞նչ է իրականում Wrapped Bitcoin-ը (WBTC)
- WBTC-ն նախատեսված է, որ մնա պեգավորված BTC-ի գնին՝ 1:1 հարաբերակցությամբ։
- Այն թողարկվում (mint) և այրվում (burn) է ռեզերվները կառավարող կուսթոդիաների և մերչանտների ցանցի կողմից։
- WBTC-ի հիմնական տարբերակը գործում է Ethereum-ում՝ որպես ERC-20 թոքեն, իսկ որոշ այլ շղթաներում կան կամրջված ձևեր։
- Դրա հիմնական նպատակը BTC հոլդերներին հնարավորություն տալն է մասնակցել DeFi-ին՝ առանց իրենց Bitcoin-ը վաճառելու։
Ինչու՞ է գոյություն ունի WBTC-ն․ Bitcoin-ը հանդիպում է DeFi-ին
- Օգտագործել WBTC-ն որպես գրավ վարկավորման պրոտոկոլներում՝ առանց BTC վաճառելու ստաբլքոյններ կամ այլ ակտիվներ փոխառելու համար։
- Տրամադրել WBTC լիկվիդայնության փուլերին DEX-երում և վաստակել թրեյդինգի վճարներ կամ reward թոքեններ։
- Մասնակցել yield farming-ի կամ staking-ի նման ռազմավարությունների, որոնք ընդունում են WBTC դեպոզիտներ։
- Թրեյդ անել WBTC-ն բազմաթիվ թոքենների դեմ դեցենտրալիզացված բորսաներում՝ միայն կենտրոնացված հարթակների վրա հույս դնելու փոխարեն։
- Ավելի հեշտ տեղափոխել BTC արժեքը բազմաթիվ DeFi հավելվածների միջև՝ շնորհիվ WBTC-ի ERC-20 համատեղելիության։
Ինչպես է Wrapped Bitcoin-ը աշխատում «կապոտի տակ»
Key facts
- Ուղարկեք ձեր BTC-ն տրամադրված դեպոզիտ հասցեին․ հարթակը այն փոխանցում է կուսթոդիանին կամ օգտագործում է իր սեփական ռեզերվները։
- Հաստատումներից հետո ստացեք WBTC ձեր Ethereum-համատեղելի դրամապանակում՝ պատրաստ օգտագործման DeFi-ում։
- Unwrap անելու համար ուղարկեք WBTC-ն հարթակին կամ կամրջին, որը այրում է թոքենները և կուսթոդիանից պահանջում է BTC։
- Unwrapping-ը ավարտվելուց հետո ստացեք native BTC ձեր Bitcoin հասցեին։
WBTC-ի հիմնական կիրառությունները
BTC-ն WBTC-ի վերածելով՝ դուք ձեր Bitcoin-ը միացնում եք ավելի լայն DeFi էկոհամակարգին։ Դա նշանակում է, որ կարող եք անել շատ ավելին, քան պարզապես պահել կամ թրեյդ անել կենտրոնացված բորսայում։ Սակայն յուրաքանչյուր DeFi ռազմավարություն Bitcoin-ի սովորական տատանողականության վրա ավելացնում է smart-contract, հարթակի և շուկայի լրացուցիչ ռիսկեր։ Վերաբերվեք WBTC-ի կիրառություններին որպես կամընտիր գործիքների, ոչ թե պարտադիր քայլերի, և ընտրեք միայն այն տարբերակները, որոնք համապատասխանում են ձեր ռիսկի հանդուրժողականությանը։
Կիրառություններ
- Դեպոզիտ անել WBTC որպես գրավ վարկավորման պրոտոկոլներում՝ ստաբլքոյններ փոխառելու համար թրեյդինգի, ծախսերի կամ այլ ռազմավարությունների նպատակով՝ առանց BTC վաճառելու։
- Տրամադրել WBTC լիկվիդայնության փուլերին դեցենտրալիզացված բորսաներում (օրինակ՝ WBTC/ETH) և վաստակել թրեյդինգի վճարների բաժին և հնարավոր incentive թոքեններ։
- Օգտագործել WBTC-ն մարժինային կամ լիվերիջ պրոդուկտներում DeFi հարթակների վրա, որոնք թույլ են տալիս WBTC-ի դիմաց փոխառել՝ էքսպոզիցիան մեծացնելու համար՝ ավելի բարձր ռիսկով։
- Մասնակցել yield farming ծրագրերի, որոնք պարգևատրում են WBTC դեպոզիտորներին governance թոքեններով կամ լրացուցիչ եկամտաբերությամբ՝ հաճախ փոփոխվող reward դրույքաչափերով։
- Կատարել խաչ-շղթայական արբիտրաժ՝ տեղափոխելով WBTC-ն շղթաների կամ DEX-երի միջև, երբ առաջանում են գնային տարբերություններ, եթե հասկանում եք ռիսկերը և վճարները։
- Պարզապես պահել WBTC որպես BTC-ի փոխարինիչ Ethereum-ում՝ ավելի հեշտ դարձնելու համար այլ թոքենների հետ swap անելը կամ վճարումներ կատարելը on-chain հավելվածներում։
Օրինակ / Պատմություն
Ովքե՞ր ստեղծեցին WBTC-ն և ինչպես այն զարգացավ
WBTC-ն գործարկվեց 2019-ի սկզբին՝ մի քանի խոշոր կրիպտո ընկերությունների համատեղ նախաձեռնությամբ, որոնց թվում BitGo-ն՝ որպես հիմնական կուսթոդիան, և Kyber Network-ի նման նախագծեր՝ որպես վաղ մերչանտներ։ Նպատակը Bitcoin-ի լիկվիդայնությունը Ethereum տեղափոխելու թափանցիկ և ստանդարտացված եղանակ ստեղծելն էր։ Ժամանակի ընթացքում WBTC-ն դարձավ DeFi-ում ամենատարածված թոքենիզացված BTC ակտիվներից մեկը՝ ինտեգրվելով վարկավորման շուկաներին, DEX-երին և եկամտաբեր հարթակներին։ Դրա ռեզերվներն ու smart contract-ները անցել են բազմակի աուդիտներ և կառավարման թարմացումներ, իսկ DAO կառուցվածքը օգնում է վերահսկել փոփոխությունները, օրինակ՝ նոր մերչանտների կամ կուսթոդիաների ավելացումը։
Կ ключային պահեր
- 2018–2019․ WBTC-ը հայտարարվում և գործարկվում է Ethereum-ում՝ BitGo-ի կողմից որպես կուսթոդիան, իսկ Kyber-ի նման գործընկերներով՝ լիկվիդայնությունը սկսելու համար։
- 2020․ DeFi-ի «ամառը» խթանում է WBTC-ի օգտագործման մեծ աճ, քանի որ վարկավորման պրոտոկոլները, DEX-երը և եկամտաբեր հարթակները այն ինտեգրում են որպես հիմնական ակտիվ։
- 2020–2021․ WBTC-ն դառնում է DeFi-ում ընդհանուր փակված արժեքով (TVL) առաջատար BTC-ով ապահովված թոքեններից մեկը։
- Հետագա տարիներ․ WBTC DAO-ի նման կառավարման կառուցվածքները ընդլայնվում են՝ ավելացնելով նոր մերչանտներ և կատարելագործելով օպերացիոն ընթացակարգերը։
- Շարունակական․ Smart contract-ներն ու custody գործընթացները ենթարկվում են աուդիտների և մոնիթորինգի՝ ժամանակի ընթացքում թափանցիկությունն ու անվտանգությունը բարելավելու համար։
WBTC ընդդեմ BTC․ ո՞րն է իրական տարբերությունը
WBTC-ի ռիսկերը և անվտանգության նկատառումները
Հիմնական ռիսկային գործոններ
Երբ դուք անցնում եք BTC-ից WBTC, դուք պահում եք Bitcoin-ի գնային էքսպոզիցիան, բայց ավելացնում եք մի քանի նոր ռիսկային շերտեր։ Bitcoin ցանցին և ձեր դրամապանակին միայն ապավինելու փոխարեն այժմ կախված եք նաև կուսթոդիաներից, կամուրջներից և DeFi smart contract-ներից։ Սա ինքնին չի դարձնում WBTC-ն «վատ», բայց նշանակում է, որ պետք է հասկանաք, թե ինչ կարող է սխալ գնալ։ Մտածելով custodial ռիսկի, smart-contract ռիսկի, պեգի/լիկվիդայնության ռիսկի, ինչպես նաև կարգավորող կամ վճարային խնդիրների մասին՝ դուք կկարողանաք որոշել, թե ձեր BTC-ից որքան մասն եք, եթե ընդհանրապես, ցանկանում ենթարկել WBTC-ին։
Primary Risk Factors
Անվտանգության լավագույն պրակտիկաներ
WBTC-ի առավելություններն ու թերությունները
Առավելություններ
Թերություններ
Ինչպես ստանալ WBTC գործնականում
Մարդկանց մեծ մասը երբեք անմիջապես չի շփվում WBTC կուսթոդիանի հետ։ Փոխարենը նրանք օգտագործում են կենտրոնացված բորսաներ, DEX-եր կամ կամուրջներ, որոնք կուլիսներում կազմակերպում են wrapping-ի և unwrapping-ի գործընթացը։ Որ ուղին էլ ընտրեք, միշտ կրկնակի ստուգեք, որ գտնվում եք ճիշտ ցանցում (օրինակ՝ Ethereum mainnet) և որ հասկանում եք ներգրավված վճարները։ Սխալ ակտիվը սխալ շղթա կամ contract ուղարկելը կարող է հանգեցնել անդառնալի կորստի։
- Քայլ 1:Կենտրոնացված բորսայում․ Ստեղծեք և վավերացրեք ձեր հաշիվը, դեպոզիտ արեք BTC կամ ֆիատ, գտեք WBTC թրեյդինգ զույգը (օրինակ՝ WBTC/USDT), տեղադրեք գնման order, ապա դուրս բերեք WBTC-ն ձեր Ethereum-համատեղելի դրամապանակ։
- Քայլ 2:DEX-ում․ Լցրեք ձեր դրամապանակը ETH-ով gas-ի համար և ETH կամ USDC նման թոքենով, միացեք վստահելի DEX-ի (օրինակ՝ Uniswap), ընտրեք WBTC որպես ստացվելիք թոքեն, ստուգեք գինը և slippage-ը, ապա հաստատեք swap-ը և սպասեք հաստատմանը։
- Քայլ 3:Wrapping ծառայության կամ կամրջի միջոցով․ Ընտրեք վստահելի հարթակ, որը աջակցում է BTC-ից WBTC փոխարկմանը, միացրեք ձեր դրամապանակը կամ հետևեք հրահանգներին, ուղարկեք BTC տրամադրված հասցեին և wrapping-ի ավարտից հետո ստացեք WBTC թիրախային շղթայում։
- Քայլ 4:Բոլոր դեպքերում․ Զգուշորեն հաստատեք, որ օգտագործում եք պաշտոնական WBTC contract-ը նախատեսված ցանցում՝ խուսափելու կեղծ թոքեններից կամ խաբեություններից։
Գործնական խորհուրդներ՝ WBTC-ն անվտանգ օգտագործելու համար
- Սահմանափակեք WBTC-ն ձեր ընդհանուր BTC պահումների փոքր տոկոսի չափով, հատկապես երբ նոր եք սկսում։
- Օգտագործեք հարթակներ, որոնք հստակ նշում են, թե որ կուսթոդիանի վրա են հիմնվում և տալիս են հղումներ աուդիտների կամ proof-of-reserves dashboard-ների։
- Դիվերսիֆիկացրեք մի քանի վստահելի պրոտոկոլների միջև՝ WBTC-ի ամբողջ քանակը չկենտրոնացնելու մեկ նոր կամ չստուգված հավելվածում։
- Ստուգեք gas-ի գները մինչև WBTC տեղափոխելը կամ դիրքերի փոփոխությունը․ ավելի հանգիստ ժամանակներին սպասելը կարող է զգալիորեն խնայել վճարների վրա։
- Մինչ WBTC դեպոզիտ անելն որևէ պրոտոկոլում՝ հասկացեք բոլոր lock-up շրջանները, դուրսբերման հերթերը կամ հատուկ պայմանները։
- Փորձարկեք ամբողջական unwrap գործընթացը շատ փոքր գումարով, որպեսզի հստակ իմանաք՝ ինչպես վերածել WBTC-ն BTC-ի։
- Ապահով պահեք ձեր դրամապանակի seed phrase-ի պահուստային պատճենները և օգտագործեք hardware դրամապանակներ՝ մեծ գումարներով DeFi-ի հետ աշխատելիս։
- Կանոնավոր վերանայեք ձեր դիրքերը և պատրաստ եղեք նվազեցնել էքսպոզիցիան, եթե պրոտոկոլի ռիսկային պրոֆիլը կամ շուկայի պայմանները փոխվեն։
Wrapped Bitcoin (WBTC) ՀՏՀ
Արժե՞ արդյոք օգտագործել WBTC
Կարող է հարմար լինել
- BTC հոլդերների համար, ովքեր ցանկանում են սահմանափակ, փորձարարական էքսպոզիցիա DeFi եկամտաբերությանը՝ օգտագործելով իրենց պորտֆելի փոքր մասը
- Օգտատերերի համար, ովքեր հարմար են Ethereum դրամապանակների, gas վճարների և հիմնական smart-contract փոխազդեցությունների հետ
- Ներդրողների համար, ովքեր արդեն հասկանում են Bitcoin-ը և ցանկանում են ուսումնասիրել լրացուցիչ on-chain ռազմավարություններ՝ առանց BTC-ն ամբողջությամբ վաճառելու
Կարող է չհամապատասխանել
- Մարդկանց համար, ովքեր ցանկանում են միայն պարզ, երկարաժամկետ խնայողություններ՝ նվազագույն միջնորդներով և հակակողմերով
- Օգտատերերի համար, ովքեր անհարմար են custodial կամ smart-contract ռիսկերի հետ, կամ դժվարանում են կառավարել private key-երը և հասցեները
- Ցանկացածի համար, ում համար բարձր gas վճարները կամ հնարավոր կորուստները ֆինանսապես կամ էմոցիոնալ անընդունելի կլինեն
WBTC-ն լավագույնս հասկացվում է որպես կամուրջ, որը թույլ է տալիս ձեր Bitcoin-ին մասնակցել Ethereum-ոճի DeFi-ին։ Այն պահպանում է BTC գնային էքսպոզիցիան, բայց ավելացնում է նոր հնարավորություններ՝ վարկավորում, լիկվիդայնության տրամադրում և եկամտաբեր ռազմավարություններ, ինչպես նաև custodial, կամրջի և smart-contract ռիսկերի լրացուցիչ շերտեր։ Շատերի համար ամենաառողջ մոտեցումը խառը տարբերակն է․ BTC-ի մեծ մասը պահել պարզ, անվտանգ պահման միջոցներով և օգտագործել WBTC միայն ձեր պահումների համեստ, լավ ուսումնասիրված մասի համար։ Եթե որոշեք փորձարկել, շարժվեք դանդաղ, հետևեք վճարներին և պատրաստ եղեք փակել դիրքերը, եթե ռիսկերը աճեն։ Վերջիվերջո WBTC-ն կամընտիր է։ Եթե ձեզ դուր է գալիս սովորել DeFi-ի մասին և ընդունում եք, որ ավելի բարձր պոտենցիալ եկամուտը գալիս է ավելի բարձր բարդության և ռիսկի հետ, WBTC-ն կարող է օգտակար գործիք լինել։ Եթե ձեր առաջնահերթությունը առավելագույն պարզությունն ու ինքնիշխանությունն է, միայն native BTC-ին հավատարիմ մնալը կարող է ավելի լավ համապատասխանել ձեզ։