Hvað er Wrapped Bitcoin (WBTC)?

Wrapped Bitcoin, eða WBTC, er token sem stendur fyrir Bitcoin á Ethereum og öðrum blockchain-netum með snjallsamningum. Hvert WBTC er hannað til að vera stutt 1:1 af raunverulegu BTC í vörslu, þannig að verðið fylgir mjög náið venjulegu Bitcoin. Fólki þykir WBTC mikilvægt vegna þess að það gerir því kleift að nota Bitcoin í DeFi-forritum til útlána, lántöku, viðskipta og ávöxtunar, í stað þess að halda bara á BTC í veski eða á kauphöll. Í þessari grein lærirðu hvað WBTC er, hvernig wrapping og unwrapping virkar, af hverju það er til, helstu áhættur og hvenær það gæti (eða gæti ekki) verið skynsamlegt að nota það.

Stutt yfirsýn: Er WBTC fyrir þig?

Samantekt

WBTC er tókengert útgáfa af BTC á Ethereum og öðrum keðjum, hugsuð til að fylgja verði Bitcoin 1:1.
Það er aðallega fyrir fólk sem vill nota BTC í DeFi (útlán, DEX, ávöxtunarleiðir) í stað þess að geyma það eingöngu í köldu geymslu.
Þú treystir á vörsluaðila og snjallsamninga, þannig að það bætist við mótaðila- og tæknileg áhætta miðað við að halda innbyggðu BTC sjálf(ur).
Notkun WBTC felur venjulega í sér að greiða gas-gjöld netsins (eins og Ethereum gas), sem geta orðið há á álagstímum og nagað í ávöxtunina.
WBTC getur verið skynsamlegt fyrir lítið tilraunahlutfall af Bitcoin-safninu þínu, á meðan meirihlutinn er í öruggari langtímageymslu.
Ef þér líkar illa við miðstýringu, flókin DeFi-forrit eða hvaða líkur sem er á tapi vegna snjallsamninga, er WBTC líklega ekki góður kostur.

Hvað nákvæmlega er Wrapped Bitcoin (WBTC)?

Wrapped Bitcoin (WBTC) er dulritunartoken sem stendur fyrir Bitcoin á öðrum blockchain-netum, þekktast á Ethereum. Á Ethereum fylgir WBTC ERC-20 token-staðlinum, sem þýðir að það hegðar sér eins og hvert annað token sem þú getur notað í DeFi-forritum, DEX og snjallsamningum. Bakvið tjöldin halda fyrirtæki sem kallast vörsluaðilar raunverulegu BTC í varasjóði. Fyrir hvert 1 WBTC sem er til ætti að vera 1 BTC læst í vörslu, þannig að framboðið sé að fullu stutt. Þegar fólk talar um að „wrappa“ Bitcoin er einfaldlega átt við að læsa BTC á einum stað og gefa út samsvarandi token á annarri keðju sem getur færst og átt í samskiptum við DeFi.

WBTC er hannað til að vera bundið við verð BTC í 1:1 hlutfalli.
Það er slegið og brennt af neti vörsluaðila og söluaðila sem sjá um varasjóðina.
Aðalútgáfa WBTC er á Ethereum sem ERC-20 token, með brúaðar útgáfur á sumum öðrum keðjum.
Megintilgangurinn er að gera BTC-eigendum kleift að taka þátt í DeFi án þess að selja Bitcoin sitt.

Bitcoin breytt í WBTC

Af hverju er WBTC til? Bitcoin mætir DeFi

Bitcoin er stærsta og þekktasta rafmyntin, en grunnlag þess er viljandi einfalt. Það styður ekki innbyggt flókna snjallsamninga eða DeFi-forrit eins og Ethereum gerir, þannig að BTC-eigendur geta ekki auðveldlega lánað, tekið lán eða notað sjálfvirkar ávöxtunarleiðir á Bitcoin-netinu sjálfu. WBTC er til sem brú milli Bitcoin og vistkerfa með snjallsamningum. Með því að breyta BTC í WBTC á Ethereum getur það verðflæði runnið inn í DEX, útlánamarkaði og önnur DeFi-verkefni og gefið Bitcoin-eigendum fleiri leiðir til að nota myntina sína en einfalda geymslu eða viðskipti á miðstýrðum kauphöllum.

Nota WBTC sem tryggingu í útlánaprotokollum til að taka lán í stablecoin eða öðrum eignum án þess að selja BTC.
Setja WBTC í lausafjársstaði á DEX og þéna viðskiptagjöld eða verðlaunatoken.
Taka þátt í yield farming eða staking-líkum leiðum sem taka við WBTC-innlánum.
Stunda viðskipti með WBTC á móti mörgum tokenum á dreifðum kauphöllum í stað þess að reiða sig eingöngu á miðstýrðar vettvanga.
Færa BTC-verðmæti auðveldara milli margra DeFi-forrita þökk sé ERC-20 samhæfni WBTC.

Af hverju WBTC er til

Hvernig Wrapped Bitcoin virkar undir húddinu

Þegar þú færð WBTC í gegnum wrapping-þjónustu er BTC þitt sent til vörsluaðila sem geymir það í sértækum veskjum. Þegar vörsluaðilinn staðfestir að hann hafi móttekið BTC-ið þitt, heimilar hann sláttu samsvarandi magns af WBTC á Ethereum í gegnum snjallsamning. Síðar, ef þú vilt fara aftur í innbyggt BTC, fer ferlið í öfuga átt. WBTC þitt er brennt (eytt) á Ethereum, sem minnkar token-framboðið, og vörsluaðilinn sleppir sama magni af BTC aftur á Bitcoin-fang sem þú stjórnar. Þessi sláttu- og brennsluhringur er leiðin sem kerfið notar til að reyna að halda WBTC að fullu stuttum 1:1 af raunverulegu Bitcoin.

Key facts

Notandi

Heldur á BTC eða WBTC, byrjar wrapping eða unwrapping og hefur samskipti við kauphallir eða DeFi-forrit frekar en vörsluaðila beint í flestum tilvikum.

Söluaðili

Framendaþjónusta (oft kauphöll eða vettvangur) sem tekur við BTC frá notendum, samhæfir við vörsluaðila og skilar WBTC eða BTC aftur til notandans.

Vörsluaðili

Aðili sem geymir undirliggjandi BTC-varasjóði á öruggan hátt, heimilar sláttu og brennslu WBTC og birtir sönnun um varasjóði.

DAO / Stjórnun

Hópur hagsmunaaðila sem stýrir stillingum protokollsins, samþykkir nýja söluaðila eða vörsluaðila og hefur eftirlit með uppfærslum á WBTC-kerfinu.

Veldu vettvang (kauphöll, brú eða DeFi-forrit) sem styður BTC-í-WBTC umbreytingu og sannreyndu að hann sé traustur.
Sendu BTC þitt á innlánsfangið sem er gefið upp; vettvangurinn sendir það áfram til vörsluaðila eða notar eigið birgðahald.
Eftir staðfestingar færðu WBTC í Ethereum-samhæft veski, tilbúið til notkunar í DeFi.
Til að unwrapa sendirðu WBTC aftur á vettvanginn eða brúna, sem brennir tokenunum og óskar eftir BTC frá vörsluaðilanum.
Þú færð innbyggt BTC aftur á Bitcoin-fangið þitt þegar unwrapping-ferlinu er lokið.

WBTC-flæðið útskýrt

Helstu notkunartilvik WBTC

Með því að breyta BTC í WBTC tengirðu Bitcoin þitt við víðara DeFi-vistkerfi. Það þýðir að þú getur gert miklu meira en bara að halda eða eiga viðskipti á miðstýrðri kauphöll. Hins vegar bætir hver DeFi-strategía við lögum af snjallsamnings-, vettvangs- og markaðsáhættu ofan á venjulega sveifluleika Bitcoin. Hugsaðu um WBTC-notkun sem valfrjáls verkfæri, ekki skyldu, og veldu aðeins það sem passar við þína áhættuþol.

Notkunartilvik

Setja WBTC inn sem tryggingu í útlánaprotokollum til að taka lán í stablecoin fyrir viðskipti, útgjöld eða aðrar leiðir án þess að selja BTC.
Setja WBTC í lausafjársstaði á dreifðum kauphöllum (til dæmis WBTC/ETH) og þéna hluta af viðskiptagjöldum og mögulega hvatatoken.
Nota WBTC í skuldsetningar- eða margin-vörum á DeFi-vettvöngum sem leyfa lán gegn WBTC til að auka áhættu, með hærri áhættu.
Taka þátt í yield farming-verkefnum sem umbuna WBTC-innlánum með stjórnunartokenum eða viðbótar ávöxtun, oft með breytilegum ávöxtunarkjörum.
Stunda keðju-milli verðmunaviðskipti (arbitrage) með því að færa WBTC milli keðja eða DEX þegar verðmunur kemur upp, ef þú skilur áhættuna og gjöldin.
Einfaldlega halda WBTC sem staðgengil fyrir BTC á Ethereum til að auðvelda skipti yfir í önnur token eða greiðslur innan on-chain forrita.

Dæmisaga / frásögn

Diego, hugbúnaðarverkfræðingur í Brasilíu, hefur safnað Bitcoin í mörg ár og hefur ekki gaman af viðskiptum. Þegar hann heyrir að hann geti fengið ávöxtun á BTC-ið sitt með DeFi verður hann forvitinn en líka kvíðinn yfir snjallsamningum og brúm sem hann skilur ekki. Hann eyðir helgi í að lesa um WBTC, vörsluaðila og einföld útlánaprotokoll. Í stað þess að færa allt safnið sitt ákveður hann að wrappa lítið magn af BTC í gegnum trausta kauphöll og sendir WBTC-ið á einfaldan, vel þekktan útlánavettvang. Í nokkrar vikur horfir hann á stöðuna sína vaxa hægt með vaxtagreiðslum á meðan hann heldur restinni af BTC í köldu geymslu. Eina nóttina hækka gas-gjöld skyndilega og Diego greiðir óvænt há Ethereum-gjöld bara til að stilla stöðuna sína. Ávöxtunin nær enn að dekka kostnaðinn, en naumlega, og hann áttar sig á því hversu hratt gjöld og snjallsamningsáhætta geta breytt myndinni. Niðurstaða hans er skýr: WBTC getur verið gagnlegt, en aðeins fyrir hóflegan hluta eigna hans og aðeins eftir að hann skilur bæði vörslu- og DeFi-áhættu.

Diego prófar WBTC

Hverjir bjuggu til WBTC og hvernig það þróaðist

WBTC var sett á laggirnar snemma árs 2019 sem sameiginlegt framtak nokkurra stórra fyrirtækja í dulritunargeiranum, þar á meðal BitGo sem aðalvörsluaðili og verkefni eins og Kyber Network og fleiri sem fyrstu söluaðilar. Hugmyndin var að skapa gagnsæja, staðlaða leið til að færa Bitcoin-lausafé yfir á Ethereum. Með tímanum varð WBTC eitt mest notaða tókengerta BTC í DeFi, samþætt í útlánamarkaði, DEX og ávöxtunarvettvanga. Varasjóðir þess og snjallsamningar hafa farið í gegnum margar úttektir og uppfærslur á stjórnun, og DAO-uppbygging hjálpar til við að hafa eftirlit með breytingum eins og að bæta við nýjum söluaðilum eða vörsluaðilum.

Lykilatriði

2018–2019: WBTC er kynnt og sett á Ethereum, með BitGo sem vörsluaðila og samstarfsaðilum eins og Kyber sem hjálpa til við að byggja upp lausafé.
2020: DeFi „sumarið“ keyrir mikinn vöxt í notkun WBTC þegar útlánaprotokollar, DEX og ávöxtunarverkefni samþætta það sem lykileign.
2020–2021: WBTC verður eitt af helstu BTC-studdu tokenunum eftir heildarverðmæti í lás (TVL) í DeFi.
Síðari ár: Stjórnskipulag eins og WBTC DAO stækkar, bætir við nýjum söluaðilum og fínstillir rekstrarferla.
Í sífelldri þróun: Snjallsamningar og vörsluferlar fá úttektir og eftirlit til að bæta gagnsæi og öryggi með tímanum.

WBTC á móti BTC: Hver er raunverulegi munurinn?

Þáttur

BTC

WBTC

Eignategund

Innbyggð mynt á Bitcoin-blockchaininu.

Token (yfirleitt ERC-20) sem stendur fyrir BTC á netum með snjallsamningum.

Net

Er til og afgreitt á Bitcoin-netinu.

Er til og afgreitt aðallega á Ethereum (og brúaðar útgáfur á sumum öðrum keðjum).

Vörslulíkan

Getur verið í sjálfsforræði með þínu eigin veski og einkalyklum.

Stutt af BTC sem er haldið af vörsluaðilum; þú heldur á tokeninu, ekki undirliggjandi myntunum beint.

Dæmigerð notkun

Langtímasparnaður, greiðslur og millifærslur á Bitcoin-netinu.

DeFi-virkni eins og útlán, lausafjárveiting, DEX-viðskipti og ávöxtunarleiðir.

Gjöld og hraði

Bitcoin-gjöld og staðfestingartímar, yfirleitt hægari en fyrirsjáanlegir fyrir einfaldar færslur.

Ethereum- (eða annarra keðja) gas-gjöld og staðfestingartímar, sem geta verið hraðir en stundum mjög dýrir.

Áhættusnið

Aðallega útsett fyrir verðbreytingum Bitcoin og eigin öryggisvenjum í veskisnotkun.

Bætir við vörslu-, brúar- og snjallsamningsáhættu ofan á verðbreytingar Bitcoin.

BTC vs WBTC Side by Side

Áhætta og öryggissjónarmið fyrir WBTC

Helstu áhættuþættir

Þegar þú ferð úr BTC yfir í WBTC heldurðu verðáhættu Bitcoin en bætir við nokkrum nýjum áhættulögum. Í stað þess að treysta eingöngu á Bitcoin-netið og veskið þitt treystirðu nú einnig á vörsluaðila, brýr og DeFi-snjallsamninga. Ekkert af þessu gerir WBTC sjálfkrafa „slæmt“, en það þýðir að þú ættir að skilja hvað getur farið úrskeiðis. Að hugsa í flokkum eins og vörsluáhættu, snjallsamningsáhættu, pegg-/lausafjáráhættu og reglu- eða gjaldtengdum málum hjálpar þér að ákveða hversu mikið, ef eitthvað, af BTC-inu þínu þú vilt setja í WBTC.

Primary Risk Factors

Vörsluáhætta

WBTC byggir á því að vörsluaðilar haldi undirliggjandi BTC öruggu; ef þeir verða fyrir innbroti, fara illa með lykla eða verða gjaldþrota gætu varasjóðir verið í hættu.

Snjallsamningsáhætta

WBTC-samningarnir og DeFi-protokollarnir sem þú notar geta innihaldið galla eða veikleika sem árásaraðilar geta nýtt sér til að tæma sjóði.

Brúaráhætta

Að færa WBTC eða tengdar eignir milli keðja felur oft í sér brýr, sem sögulega hafa verið algeng skotmörk stórra innbrota.

Pegging og lausafjáráhætta

Á streitutímum á markaði gæti WBTC tímabundið verið verslað með afslætti eða yfirverði miðað við BTC, og lítið lausafé getur gert stór viðskipti dýr eða erfið.

Reglu- og miðstýringarhætta

Þar sem WBTC felur í sér auðgreinanlega vörsluaðila gætu þeir orðið fyrir reglum, svörtum listum eða frystingum sem hafa áhrif á tiltekin föng eða flæði.

Netgjalds- og umferðarhætta

Há gas-gjöld eða umferðarteppa á netum geta gert það dýrt eða hægt að færa WBTC, fara inn eða út úr DeFi-stöðum eða unwrapa aftur í BTC.

Bestu öryggisvenjur

Byrjaðu með lítið prófunarmagn, notaðu vel þekkta vörsluaðila og brýr og farðu vandlega yfir orðspor og úttektir hvers DeFi-protokolls áður en þú leggur inn WBTC.

Kostir og gallar WBTC

Kostir

Gerir BTC-eigendum kleift að nota DeFi-forrit eins og útlán, DEX og ávöxtunarleiðir án þess að selja yfir í aðra eign.

Notar hinn kunnuglega ERC-20 token-staðal, sem gerir það auðvelt að samþætta á mörgum Ethereum-byggðum vettvöngum.

Færir djúpt Bitcoin-lausafé inn í DeFi, sem leiðir oft til þröngra spanna og virkra markaða fyrir WBTC-pör.

Getur bætt nýtingu fjármagns með því að leyfa sama BTC-verðmæti að vera notað sem trygging eða lausafé á meðan það heldur BTC-verðáhættu.

Gallar

Kynnir miðstýrða vörslu, þar sem undirliggjandi BTC er haldið af tilteknum aðilum í stað þess að vera alfarið undir stjórn Bitcoin-netsins.

Bætir við snjallsamnings-, brúar- og protokolláhættu ofan á venjulegan sveifluleika Bitcoin.

Krefst þess að greiða gas-gjöld á netum eins og Ethereum, sem geta verið há og minnkað nettóávöxtun.

Eykur flækjustig fyrir byrjendur, sem þurfa að skilja ný verkfæri, föng og áhættutegundir áður en WBTC er notað á öruggan hátt.

Hvernig á að fá WBTC í reynd

Flestir tala aldrei beint við vörsluaðila WBTC. Þess í stað nota þeir miðstýrðar kauphallir, DEX eða brýr sem sjá um wrapping- og unwrapping-ferlið bakvið tjöldin. Hvaða leið sem þú velur, gakktu alltaf úr skugga um að þú sért á réttu neti (til dæmis Ethereum mainnet) og að þú skiljir gjöldin sem fylgja. Að senda ranga eign á ranga keðju eða samning getur leitt til varanlegs taps.

Skref 1:Á miðstýrðri kauphöll: Búðu til og staðfestu reikninginn þinn, leggðu inn BTC eða fiat, leitaðu að WBTC-viðskiptapari (eins og WBTC/USDT), settu inn kaupskipun og taktu síðan WBTC út í Ethereum-samhæft veski.

Skref 2:Á DEX: Fjármagnaðu veskið þitt með ETH fyrir gas og token eins og ETH eða USDC, tengdu það við traustan DEX (til dæmis Uniswap), veldu WBTC sem tokenið sem þú færð, farðu yfir verð og slippage og staðfestu síðan skiptið og bíddu eftir staðfestingu.

Skref 3:Með wrapping-þjónustu eða brú: Veldu traustan vettvang sem styður BTC-í-WBTC umbreytingu, tengdu veskið þitt eða fylgdu leiðbeiningunum, sendu BTC á uppgefið fang og fáðu WBTC á markkeðjuna þegar wrapping er lokið.

Skref 4:Í öllum tilvikum: Staðfestu vandlega að þú sért að nota opinbera WBTC-samninginn á fyrirhuguðu neti til að forðast fölsuð token eða svik.

Hagnýt ráð til að nota WBTC á öruggan hátt

Ef þú ákveður að nota WBTC, hugsaðu um það sem hluta af víðtækari áhættustýrðri stefnu, ekki ókeypis ávöxtunarvél. Markmiðið er að gera tilraunir, læra og hugsanlega fá viðbótar ávöxtun án þess að setja allt Bitcoin-safnið þitt í hættu. Nokkrar einfaldar venjur geta stórlega minnkað líkur á dýrum mistökum. Notaðu gátlistann hér að neðan sem upphafspunkt í hvert sinn sem þú hefur samskipti við WBTC og DeFi-forrit.

Takmarkaðu WBTC við lítið hlutfall af heildar BTC-eignum þínum, sérstaklega þegar þú ert rétt að byrja.
Notaðu vettvanga sem taka skýrt fram hvaða vörsluaðila þeir reiða sig á og vísa í úttektir eða mælaborð með sönnun um varasjóði.
Dreifðu áhættunni yfir nokkra trausta protokolla í stað þess að setja allt WBTC í eitt nýtt eða óprófað forrit.
Athugaðu gas-verð áður en þú flytur WBTC eða stillir stöður; að bíða eftir rólegri tímum getur sparað mikið í gjöldum.
Skildu allar bindingartímabil, úttektarröð eða sérskilmála áður en þú leggur WBTC inn í protokoll.
Æfðu allt unwrapping-ferlið með örlitlu magni svo þú vitir nákvæmlega hvernig á að breyta WBTC aftur í BTC.
Hafðu öruggar afrit af fræsetningu (seed phrase) veskisins þíns og notaðu hardware-veski fyrir stærri upphæðir þegar þú notar DeFi.
Farðu reglulega yfir stöður þínar og vertu tilbúin(n) að minnka áhættu ef áhættusnið protokolls eða markaðsaðstæður breytast.

Örugg notkun WBTC

Wrapped Bitcoin (WBTC) – Algengar spurningar

Hvernig helst WBTC stutt 1:1 af Bitcoin?

Hverjir gera úttektir eða sannreyna WBTC-varasjóði?

Getur WBTC misst peggið við BTC?

Hvernig unwrapa ég WBTC aftur í BTC?

Er WBTC öruggara en að halda BTC á kauphöll?

Hvernig eru WBTC-færslur skattlagðar?

Hvernig er WBTC frábrugðið öðrum wrapped BTC-tokenum eins og renBTC eða tBTC?

Hvað gerist ef WBTC-vörsluaðili bregst eða verður fyrir innbroti?

Get ég notað WBTC á Layer 2-netum eins og Arbitrum eða Optimism?

Þarf ég sérstakt veski til að halda á WBTC?

Ættir þú að nota WBTC?

Gæti hentað fyrir

BTC-eigendur sem vilja takmarkaða, tilraunakennda útsetningu fyrir DeFi-ávöxtun með litlum hluta safnsins síns
Notendur sem eru sáttir við Ethereum-veski, gas-gjöld og einföld samskipti við snjallsamninga
Fjárfestar sem þegar skilja Bitcoin og vilja kanna viðbótar on-chain leiðir án þess að selja BTC að fullu

Gæti ekki hentað fyrir

Fólk sem vill aðeins einfaldan langtímasparnað með lágmarks flækjustig og mótaðilum
Notendur sem eru óöruggir með vörslu- eða snjallsamningsáhættu, eða eiga erfitt með að stjórna einkalyklum og föngum
Alla sem myndu upplifa há gas-gjöld eða mögulegt tap sem fjárhagslega eða tilfinningalega óásættanlegt

Best er að skilja WBTC sem brú sem gerir Bitcoin þínu kleift að taka þátt í Ethereum-líku DeFi. Það heldur BTC-verðáhættu en bætir við nýjum möguleikum—útlánum, lausafjárveitingu og ávöxtunarleiðum—ásamt viðbótarlögum af vörslu-, brúar- og snjallsamningsáhættu. Fyrir marga er heilbrigðasta nálgunin blönduð: halda mestum hluta BTC í einfaldri, öruggri geymslu og nota WBTC aðeins fyrir hóflegan, vel rannsakaðan hluta eigna sinna. Ef þú ákveður að gera tilraunir, farðu hægt, fylgstu með gjöldum og vertu tilbúin(n) að loka stöðum ef áhætta eykst. Að lokum er WBTC valkvætt. Ef þér finnst gaman að læra um DeFi og sættir þig við að hærri möguleg ávöxtun fylgi meiri flækjustig og áhætta getur WBTC verið gagnlegt verkfæri. Ef forgangur þinn er hámarks einfaldleiki og sjálfsforræði gæti það hentað þér betur að halda þig við innbyggt BTC eitt og sér.