განსაზღვრება
Aave არის დეცენტრალიზებული ფინანსების (DeFi) პროტოკოლი, რომელიც ქმნის on-chain ფულის ბაზრებს, სადაც კრიპტო აქტივები შეიძლება მიეწოდოს როგორც ლიკვიდობა (liquidity) ან იქნეს სესხის უზრუნველყოფად გამოყენებული. ის მუშაობს smart contract-ების საშუალებით, რომლებიც ალგორითმულად ადგენენ საპროცენტო განაკვეთებს თითოეული მხარდაჭერილი აქტივის მიწოდებისა და მოთხოვნის მიხედვით. პროტოკოლი არაკასტოდიულია, რაც ნიშნავს, რომ ფონდების კონტროლს კოდი ახორციელებს და არა ცენტრალიზებული შუამავალი.
როგორც სესხების გაცემა-აღების (lending და borrowing) კონცეფცია DeFi-ში, Aave ხშირად ერთ ჯგუფში განიხილება სხვა პროტოკოლზე დაფუძნებულ საკრედიტო ბაზრებთან, როგორიცაა Compound და Maker. ის ფოკუსირდება ზედმეტად უზრუნველყოფილ პოზიციებზე, სადაც მსესხებლები ბლოკავენ იმაზე მეტ ღირებულებას, ვიდრე სესხულობენ, რათა პროტოკოლის დონეზე რისკი იყოს მართვადი. ასეთი დიზაინი საშუალებას იძლევა ნებართვის გარეშე (permissionless) მონაწილეობა იმ წესების ფარგლებში, რომლებიც მის smart contract-ებშია ჩაწერილი და ემთხვევა უფრო ფართო დეცენტრალიზებული ფინანსების პრაქტიკებს.
კონტექსტი და გამოყენება
DeFi ეკოსისტემაში Aave არის საბაზისო პრიმიტივი, რომელიც უდევს საფუძვლად სხვადასხვა სტრატეგიასა და პროდუქტს, მათ შორის Yield Farming-თან დაკავშირებულებს. Aave-ის ბაზრებში მიწოდებულ ლიკვიდობას (liquidity) შეუძლია შექმნას ცვლადი შემოსავალი, რომელიც შეიძლება კომბინირებული იყოს სხვა პროტოკოლებთან, როგორიცაა dYdX ან Maker, უფრო რთულ DeFi კონსტრუქციებში. მისი საპროცენტო განაკვეთის მექანიზმები და უზრუნველყოფის მოდელი გავლენას ახდენს იმაზე, თუ როგორ გადაადგილდება კაპიტალი სხვადასხვა სესხების პლატფორმებს შორის, მათ შორის ალტერნატივებზე, როგორიცაა Compound.
პროტოკოლის დიზაინი კონცეპტუალურად უკავშირდება DeFi-ის უფრო ფართო რისკებს, მათ შორის იმ რისკებს, რომლებიც შეიძლება გამოიწვიოს Impermanent Loss-მა ლიკვიდობის მიწოდებისას სხვა პლატფორმებზე, მიუხედავად იმისა, რომ Aave თავად ფოკუსირდება სესხების ბაზრებზე და არა ავტომატურ მარკეტ-მეიქინგზე (AMM). როგორც კონცეფცია, Aave ასახავს გადასვლას ცენტრალიზებული საკრედიტო შუამავლებისგან smart contract-ზე დაფუძნებულ საკრედიტო სისტემებზე, სადაც გამჭვირვალობა, უზრუნველყოფის მოთხოვნები და საპროცენტო დინამიკა on-chain-ზეა ხილული და კოდით არის enforceებული.