რა არის Wrapped Bitcoin (WBTC)?

Wrapped Bitcoin, ან WBTC, არის ტოკენი, რომელიც წარმოადგენს Bitcoin-ს Ethereum-ზე და სხვა სმარტ-კონტრაქტ ბლოკჩეინებზე. თითოეული WBTC განკუთვნილია, რომ იყოს უზრუნველყოფილი 1:1 რეალური BTC-ით, რომელიც ინახება კასტოდიაში, ამიტომ მისი ფასი მჭიდროდ მიჰყვება ჩვეულებრივი Bitcoin-ის ფასს. WBTC საინტერესოა იმიტომ, რომ ის გაძლევთ საშუალებას გამოიყენოთ თქვენი Bitcoin DeFi აპებში გასასესხებლად, სესხის ასაღებად, ტრეიდინგისა და იილდის მისაღებად, იმის ნაცვლად, რომ უბრალოდ შეინახოთ BTC საფულეში ან ბირჟაზე. ამ გაიდში გაიგებთ, რა არის WBTC, როგორ მუშაობს wrapping და unwrapping, რატომ არსებობს, რა არის ძირითადი რისკები და როდის შეიძლება (ან შეიძლება არ) იყოს აზრი მისი გამოყენებას.

სწრაფი მიმოხილვა: არის თუ არა WBTC თქვენთვის?

შეჯამება

WBTC არის BTC-ის ტოკენიზებული ვერსია Ethereum-ზე და სხვა ჯაჭვებზე, რომელიც შექმნილია Bitcoin-ის ფასის 1:1 გამეორებისთვის.
ის ძირითადად განკუთვნილია ადამიანებისთვის, რომლებსაც სურთ BTC-ის გამოყენება DeFi-ში (სესხება, DEX-ები, იილდის სტრატეგიები) იმის ნაცვლად, რომ უბრალოდ ცივ საცავში ინახავდნენ.
თქვენ ეყრდნობით კასტოდიებსა და სმარტ-კონტრაქტებს, ამიტომ ჩნდება დამატებითი კონტრპარტიისა და ტექნიკური რისკი იმასთან შედარებით, როცა თავად ინახავთ ნატივ BTC-ს.
WBTC-ის გამოყენება ჩვეულებრივ ნიშნავს ქსელის gas საფასურის გადახდას (მაგალითად Ethereum gas), რომელიც დატვირთულ პერიოდებში შეიძლება მაღალი იყოს და შეამციროს თქვენი იილდი.
WBTC შეიძლება გონივრული იყოს თქვენი Bitcoin პორტფელის პატარა, ექსპერიმენტული ნაწილისთვის, ხოლო ძირითადი ნაწილი დარჩეს უფრო უსაფრთხო, გრძელვადიან საცავში.
თუ არ მოგწონთ ცენტრალიზაცია, რთული DeFi აპები ან სმარტ-კონტრაქტის დაკარგვის თუნდაც მცირე შანსი, WBTC, ალბათ, არ არის თქვენთვის კარგი არჩევანი.

ზუსტად რა არის Wrapped Bitcoin (WBTC)?

Wrapped Bitcoin (WBTC) არის კრიპტო ტოკენი, რომელიც წარმოადგენს Bitcoin-ს სხვა ბლოკჩეინებზე, ყველაზე ცნობილად Ethereum-ზე. Ethereum-ზე WBTC მიჰყვება ERC-20 ტოკენის სტანდარტს, რაც ნიშნავს, რომ ის იქცევა როგორც ნებისმიერი სხვა ტოკენი, რომელსაც იყენებთ DeFi აპებში, DEX-ებზე და სმარტ-კონტრაქტებში. კულისებში, კომპანიები, რომლებსაც ეწოდებათ კასტოდიები, ინახავენ რეალურ BTC-ს რეზერვში. ყოველი 1 არსებული WBTC-სთვის უნდა იყოს 1 BTC ჩაკეტილი კასტოდიაში, რათა მიწოდება სრულად იყოს უზრუნველყოფილი. როცა ადამიანები Bitcoin-ის „wrapping“-ზე საუბრობენ, უბრალოდ გულისხმობენ BTC-ის ჩაკეტვას ერთ ადგილას და შესაბამისი ტოკენის გამოშვებას სხვა ჯაჭვზე, რომელიც უკვე შეიძლება მოძრაობდეს და ურთიერთქმედებდეს DeFi-სთან.

WBTC შექმნილია, რომ დარჩეს მიბმული (pegged) BTC-ის ფასზე 1:1 თანაფარდობით.
ის იჭრება (mint) და იწვის (burn) კასტოდიებისა და მერჩანტების ქსელის მიერ, რომლებიც მართავენ რეზერვებს.
WBTC-ის მთავარი ვერსია ცხოვრობს Ethereum-ზე როგორც ERC-20 ტოკენი, ხოლო სხვა ჯაჭვებზე არსებობს ბრიჯირებული ფორმები.
მისი ძირითადი მიზანია, რომ BTC ჰოლდერებს მისცეს საშუალება მონაწილეობა მიიღონ DeFi-ში მათი Bitcoin-ის გაყიდვის გარეშე.

Bitcoin გარდაიქმნა WBTC-ად

რატომ არსებობს WBTC? Bitcoin ხვდება DeFi-ს

Bitcoin არის ყველაზე დიდი და ყველაზე ცნობილი კრიპტოვალუტა, მაგრამ მისი საბაზისო ფენა განზრახ მარტივია. ის ნატურალურად არ უჭერს მხარს რთულ სმარტ-კონტრაქტებს ან DeFi აპებს, როგორც Ethereum, ამიტომ BTC ჰოლდერებს არ შეუძლიათ მარტივად გასესხება, სესხის აღება ან ავტომატური იილდის სტრატეგიების გამოყენება უშუალოდ Bitcoin ქსელზე. WBTC არსებობს, როგორც ხიდი Bitcoin-სა და სმარტ-კონტრაქტ ეკოსისტემებს შორის. BTC-ის WBTC-ად გადაქცევით Ethereum-ზე, ეს ღირებულება შეიძლება გადავიდეს DEX-ებში, სესხების ბაზრებში და სხვა DeFi პროტოკოლებში, რაც Bitcoin ჰოლდერებს აძლევს მეტ გზას, გამოიყენონ თავიანთი მონეტები უბრალო ჰოლდინგისა ან ცენტრალიზებულ ბირჟებზე ტრეიდინგის მიღმა.

გამოიყენეთ WBTC როგორც კოლატერალი სესხების პროტოკოლებში, რათა აიღოთ სტეიბლკოინები ან სხვა აქტივები BTC-ის გაყიდვის გარეშე.
შეიტანეთ WBTC ლიკვიდობის პულებში DEX-ებზე და მიიღეთ სავაჭრო საკომისიოები ან ჯილდოს ტოკენები.
შეუერთდით yield farming-ს ან staking-ის სტილის სტრატეგიებს, რომლებიც იღებენ WBTC დეპოზიტებს.
გაასვალეთ WBTC მრავალი ტოკენის წინააღმდეგ დეცენტრალიზებულ ბირჟებზე იმის ნაცვლად, რომ მხოლოდ ცენტრალიზებულ პლატფორმებზე დაეყრდნოთ.
გაადვილეთ BTC-ის ღირებულების გადაადგილება რამდენიმე DeFi აპს შორის WBTC-ის ERC-20 თავსებადობის წყალობით.

რატომ არსებობს WBTC

როგორ მუშაობს Wrapped Bitcoin შიდა დონეზე

როცა იღებთ WBTC-ს wrapping სერვისის მეშვეობით, თქვენი BTC იგზავნება კასტოდიასთან, რომელიც ინახავს მას სპეციალურ საფულეებში. მას შემდეგ, რაც კასტოდია დაადასტურებს, რომ მიიღო თქვენი BTC, ის ავტორიზებს შესაბამისი რაოდენობის WBTC-ის ჭრას Ethereum-ზე სმარტ-კონტრაქტის საშუალებით. შემდეგ, თუ გსურთ დაბრუნდეთ ნატივ BTC-ზე, პროცესი ბრუნდება უკუღმა. თქვენი WBTC იწვის (ნადგურდება) Ethereum-ზე, მცირდება ტოკენის მიწოდება და კასტოდია ათავისუფლებს იმავე რაოდენობის BTC-ს Bitcoin მისამართზე, რომელსაც თქვენ აკონტროლებთ. ეს mint-and-burn ციკლი არის ის, თუ როგორ ცდილობს სისტემა WBTC-ის სრულ 1:1 უზრუნველყოფას რეალური Bitcoin-ით.

Key facts

მომხმარებელი

ინახავს BTC-ს ან WBTC-ს, იწყებს wrapping-ს ან unwrapping-ს და უმეტეს შემთხვევაში ურთიერთობს ბირჟებთან ან DeFi აპებთან, და არა უშუალოდ კასტოდიასთან.

მერჩანტი

ფრონტ-ენდ სერვისი (ხშირად ბირჟა ან პლატფორმა), რომელიც იღებს BTC-ს მომხმარებლებისგან, კოორდინაციას უწევს კასტოდიას და აწვდის WBTC-ს ან BTC-ს უკან მომხმარებელს.

კასტოდია

სუბიექტი, რომელიც უსაფრთხოდ ინახავს საბაზისო BTC რეზერვებს, ავტორიზებს WBTC-ის ჭრასა და წვას და აქვეყნებს რეზერვების მტკიცებულებებს.

DAO / მმართველობა

ინტერესთა ჯგუფი, რომელიც მართავს პროტოკოლის პარამეტრებს, ამტკიცებს ახალ მერჩანტებს ან კასტოდიებს და ზედამხედველობს WBTC სისტემის განახლებებს.

აირჩიეთ პლატფორმა (ბირჟა, ბრიჯი ან DeFi აპი), რომელიც მხარს უჭერს BTC-დან WBTC-მდე კონვერსიას და გადაამოწმეთ მისი სანდოობა.
გადარიცხეთ თქვენი BTC მოცემულ დეპოზიტის მისამართზე; პლატფორმა მას აგზავნის კასტოდიასთან ან იყენებს საკუთარ მარაგს.
დადასტურებების შემდეგ მიიღეთ WBTC თქვენს Ethereum-თან თავსებად საფულეში, მზად DeFi-ში გამოსაყენებლად.
Unwrap-ისთვის, გაგზავნეთ WBTC უკან პლატფორმაზე ან ბრიჯზე, რომელიც წვავს ტოკენებს და ითხოვს BTC-ს კასტოდიასგან.
unwrap-ის დასრულების შემდეგ მიიღეთ ნატივ BTC თქვენს Bitcoin მისამართზე.

WBTC ნაკადის ახსნა

WBTC-ის ძირითადი გამოყენების შემთხვევები

BTC-ის WBTC-ად გადაქცევით, თქვენ თქვენს Bitcoin-ს აერთებთ უფრო ფართო DeFi ეკოსისტემას. ეს ნიშნავს, რომ შეგიძლიათ გააკეთოთ გაცილებით მეტი, ვიდრე უბრალოდ ჰოლდინგი ან ტრეიდინგი ცენტრალიზებულ ბირჟაზე. თუმცა, ყოველი DeFi სტრატეგია ამატებს დამატებით სმარტ-კონტრაქტის, პლატფორმისა და საბაზრო რისკის ფენებს Bitcoin-ის ჩვეულებრივი ვოლატილობის ზემოდან. WBTC-ის გამოყენების შემთხვევებს შეხედეთ, როგორც არჩევით ინსტრუმენტებს და არა აუცილებლობას და აირჩიეთ მხოლოდ ის, რაც შეესაბამება თქვენს რისკის ტოლერანტობას.

გამოყენების შემთხვევები

შეიტანეთ WBTC როგორც კოლატერალი სესხების პროტოკოლებში, რათა აიღოთ სტეიბლკოინები ტრეიდინგისთვის, ხარჯებისთვის ან სხვა სტრატეგიებისთვის BTC-ის გაყიდვის გარეშე.
შეიტანეთ WBTC ლიკვიდობის პულებში დეცენტრალიზებულ ბირჟებზე (მაგალითად WBTC/ETH) და მიიღეთ სავაჭრო საკომისიოების წილი და, შესაძლოა, სტიმულირების ტოკენები.
გამოიყენეთ WBTC მარჟის ან ლევერიჯის პროდუქტებში DeFi პლატფორმებზე, რომლებიც საშუალებას გაძლევთ ისესხოთ WBTC-ის უზრუნველყოფით და გაზარდოთ ექსპოზიცია უფრო მაღალი რისკის ფასად.
შეუერთდით yield farming პროგრამებს, რომლებიც აჯილდოებენ WBTC დეპოზიტორებს მმართველობის ტოკენებით ან დამატებითი იილდით, ხშირად ცვალებადი სარგებლის განაკვეთებით.
განახორციელეთ ჯაჭვებს შორის არბიტრაჟი WBTC-ის გადაადგილებით ჯაჭვებსა ან DEX-ებს შორის, როცა ჩნდება ფასთა სხვაობა, თუ კარგად გესმით რისკები და საკომისიოები.
უბრალოდ შეინახეთ WBTC როგორც BTC-ის შემცვლელი Ethereum-ზე, რათა გაგიადვილდეთ სხვა ტოკენებზე გაცვლა ან გადახდა on-chain აპებში.

ქეის სტადი / ისტორია

დიეგო, პროგრამული უზრუნველყოფის ინჟინერი ბრაზილიიდან, წლებია აგროვებს Bitcoin-ს და ტრეიდინგი არ უყვარს. როცა იგებს, რომ შეუძლია მიიღოს იილდი თავის BTC-ზე DeFi-ის გამოყენებით, ინტერესდება, მაგრამ ამავე დროს ნერვიულობს სმარტ-კონტრაქტებსა და ბრიჯებზე, რომლებიც კარგად არ ესმის. ის ატარებს ერთ შაბათ-კვირას WBTC-ზე, კასტოდიებსა და საბაზისო სესხების პროტოკოლებზე კითხვაში. მთელი სტეკის გადატანის ნაცვლად, ის გადაწყვეტს, რომ მცირე რაოდენობის BTC გადააქციოს WBTC-ად სანდო ბირჟის მეშვეობით და გაგზავნის WBTC-ს მარტივ, ცნობილ სესხების პლატფორმაზე. რამდენიმე კვირის განმავლობაში ის უყურებს, როგორ იზრდება მისი ბალანსი ნელა საპროცენტო გადახდების ხარჯზე, ხოლო დანარჩენ BTC-ს ინახავს ცივ საცავში. ერთ ღამეს gas ფასები მკვეთრად იზრდება და დიეგო უხდის მოულოდნელად მაღალ Ethereum-ის საკომისიოებს მხოლოდ იმისთვის, რომ პოზიცია შეასწოროს. იილდი მაინც ფარავს ხარჯებს, მაგრამ არა დიდი სხვაობით, და ის აცნობიერებს, რამდენად სწრაფად შეიძლება შეცვალოს სურათი საკომისიოებმა და სმარტ-კონტრაქტის რისკმა. მისი დასკვნა ნათელია: WBTC შეიძლება იყოს სასარგებლო, მაგრამ მხოლოდ მისი ჰოლდინგების ზომიერი ნაწილისთვის და მხოლოდ მას შემდეგ, რაც კარგად გაიგებს როგორც კასტოდიურ, ისე DeFi რისკებს.

დიეგო ტესტავს WBTC-ს

ვინ შექმნა WBTC და როგორ განვითარდა ის

WBTC 2019 წლის დასაწყისში გაეშვა, როგორც რამდენიმე მსხვილი კრიპტო კომპანიის ერთობლივი ინიციატივა, მათ შორის BitGo მთავარ კასტოდიად და Kyber Network-ის მსგავს პროექტებად ადრეულ მერჩანტებად. იდეა იყო, შეექმნათ გამჭვირვალე, სტანდარტიზებული გზა Bitcoin-ის ლიკვიდობის Ethereum-ზე გადმოსატანად. დროთა განმავლობაში WBTC გახდა ერთ-ერთი ყველაზე ფართოდ გამოყენებული ტოკენიზებული BTC აქტივი DeFi-ში, ინტეგრირებული სესხების ბაზრებში, DEX-ებში და იილდის პლატფორმებზე. მის რეზერვებსა და სმარტ-კონტრაქტებს ჩაუტარდათ მრავალჯერადი აუდიტი და მმართველობის განახლება, ხოლო DAO სტრუქტურა ეხმარება ისეთი ცვლილებების ზედამხედველობას, როგორიცაა ახალი მერჩანტებისა და კასტოდიების დამატება.

მთავარი პუნქტები

2018–2019: WBTC გამოცხადდა და გაეშვა Ethereum-ზე, BitGo კასტოდიად და Kyber-ის მსგავს პარტნიორებთან ერთად, რომლებიც ეხმარებოდნენ ლიკვიდობის გაშვებაში.
2020: DeFi-ის „ზაფხულმა“ მნიშვნელოვნად გაზარდა WBTC-ის გამოყენება, რადგან სესხების პროტოკოლებმა, DEX-ებმა და იილდის პლატფორმებმა ის ინტეგრირეს, როგორც საბაზისო აქტივი.
2020–2021: WBTC გახდა ერთ-ერთი წამყვანი BTC-ით უზრუნველყოფილი ტოკენი DeFi-ში ჩაკეტილი მთლიანი ღირებულებით (TVL).
შემდგომი წლები: WBTC DAO-ს მსგავსი მმართველობის სტრუქტურები ფართოვდება, ამატებს ახალ მერჩანტებს და აუმჯობესებს ოპერაციულ პროცედურებს.
გაგრძელება: სმარტ-კონტრაქტებსა და კასტოდიურ პროცესებს უტარდებათ აუდიტები და მონიტორინგი, რათა დროთა განმავლობაში გაიზარდოს გამჭვირვალობა და უსაფრთხოება.

WBTC vs. BTC: რა არის რეალური განსხვავება?

ასპექტი

Btc

Wbtc

აქტივის ტიპი

ნატივ ქოინი Bitcoin ბლოკჩეინზე.

ტოკენი (ჩვეულებრივ ERC-20), რომელიც წარმოადგენს BTC-ს სმარტ-კონტრაქტ ქსელებზე.

ქსელი

არსებობს და სეტლდება Bitcoin ქსელზე.

არსებობს და სეტლდება ძირითადად Ethereum-ზე (და ბრიჯირებული ფორმებით ზოგ სხვა ჯაჭვზე).

კასტოდიის მოდელი

შეგიძლიათ თავად შეინახოთ თქვენს საფულეში და პირადი გასაღებებით.

უზრუნველყოფილია კასტოდიების მიერ შენახული BTC-ით; თქვენ ფლობთ ტოკენს და არა უშუალოდ საბაზისო მონეტებს.

ტიპური გამოყენების შემთხვევები

გრძელვადიანი დანაზოგი, გადახდები და ტრანსფერები Bitcoin ქსელზე.

DeFi აქტივობები, როგორიცაა სესხება, ლიკვიდობის მიწოდება, DEX ტრეიდინგი და იილდის სტრატეგიები.

საკომისიოები და სიჩქარე

Bitcoin-ის საკომისიოები და დადასტურების დრო, ჩვეულებრივ უფრო ნელი, მაგრამ პროგნოზირებადი მარტივი ტრანსფერებისთვის.

Ethereum-ის (ან სხვა ჯაჭვის) gas საკომისიოები და დადასტურების დრო, რომელიც შეიძლება იყოს სწრაფი, მაგრამ ზოგჯერ ძალიან ძვირი.

რისკის პროფილი

ძირითადად ექვემდებარება Bitcoin-ის ფასის ვოლატილობას და თქვენი საფულის უსაფრთხოების პრაქტიკას.

ამატებს კასტოდიურ, ბრიჯისა და სმარტ-კონტრაქტის რისკს Bitcoin-ის ფასის ვოლატილობის ზემოდან.

BTC vs WBTC Side by Side

WBTC-ის რისკები და უსაფრთხოების ასპექტები

ძირითადი რისკ-ფაქტორები

როცა გადადიხართ BTC-დან WBTC-ზე, თქვენ ინარჩუნებთ Bitcoin-ის ფასის ექსპოზიციას, მაგრამ ამატებთ რამდენიმე ახალ რისკის ფენას. მხოლოდ Bitcoin ქსელსა და თქვენს საფულეზე დაყრდნობის ნაცვლად, ახლა დამოკიდებული ხართ კასტოდიებზე, ბრიჯებსა და DeFi სმარტ-კონტრაქტებზე. ეს ავტომატურად არ ნიშნავს, რომ WBTC „ცუდია“, მაგრამ ნიშნავს, რომ უნდა გაიგოთ, რა შეიძლება წავიდეს არასწორად. თუ იფიქრებთ კასტოდიურ რისკზე, სმარტ-კონტრაქტის რისკზე, პეგისა და ლიკვიდობის რისკზე, ასევე რეგულაციურ ან საკომისიო საკითხებზე, უკეთ შეძლებთ გადაწყვიტოთ, თქვენი BTC-ის რა ნაწილს, თუ საერთოდ რომელიმეს, მისცემთ WBTC ექსპოზიციას.

Primary Risk Factors

კასტოდიური რისკი

WBTC დამოკიდებულია იმაზე, რომ კასტოდიები უსაფრთხოდ ინახავენ საბაზისო BTC-ს; თუ ისინი გატეხეს, არასწორად მართეს გასაღებები ან გახდნენ გადაუხდელუნარიანები, რეზერვები შეიძლება რისკის ქვეშ აღმოჩნდეს.

სმარტ-კონტრაქტის რისკი

WBTC-ის კონტრაქტებსა და DeFi პროტოკოლებს, რომლებსაც იყენებთ, შეიძლება ჰქონდეთ ბაგები ან სისუსტეები, რომლებსაც თავდამსხმელები გამოიყენებენ და შესაძლოა ამოაცალონ სახსრები.

ბრიჯის რისკი

WBTC-ის ან დაკავშირებული აქტივების ჯაჭვებს შორის გადაადგილება ხშირად მოითხოვს ბრიჯებს, რომლებიც ისტორიულად დიდი ჰაკების ხშირი სამიზნე იყო.

პეგისა და ლიკვიდობის რისკი

სტრესულ ბაზრებზე WBTC შეიძლება დროებით ვაჭრობდეს ფასდაკლებით ან პრემიუმით BTC-სთან შედარებით, ხოლო დაბალმა ლიკვიდობამ შეიძლება დიდი ტრანზაქციები ძვირი ან რთული გახადოს.

რეგულაციური და ცენტრალიზაციის რისკი

რადგან WBTC მოიცავს იდენტიფიცირებად კასტოდიებს, მათ შეიძლება შეეხოთ რეგულაციები, შავ სიაში შეყვანა ან გაყინვები, რომლებიც კონკრეტულ მისამართებსა ან ნაკადებს შეეხება.

ქსელის საკომისიოებისა და გადატვირთვის რისკი

მაღალმა gas საკომისიოებმა ან გადატვირთულმა ქსელებმა შეიძლება WBTC-ის გადაადგილება, DeFi პოზიციებში შესვლა/გამოსვლა ან BTC-ზე unwrapping ძვირი ან ნელი გახადოს.

უსაფრთხოების საუკეთესო პრაქტიკა

დაიწყეთ პატარა სატესტო რაოდენობით, გამოიყენეთ კარგად ცნობილი კასტოდიები და ბრიჯები და ორჯერ გადაამოწმეთ ნებისმიერი DeFi პროტოკოლის რეპუტაცია და აუდიტები WBTC-ის დეპოზიტამდე.

WBTC-ის უპირატესობები და ნაკლოვანებები

პლიუსები

აძლევს BTC ჰოლდერებს წვდომას DeFi აპებზე, როგორიცაა სესხება, DEX-ები და იილდის სტრატეგიები, სხვა აქტივზე გაყიდვის გარეშე.

იყენებს ნაცნობ ERC-20 ტოკენის სტანდარტს, რაც ამარტივებს ინტეგრაციას მრავალ Ethereum-ზე დაფუძნებულ პლატფორმაზე.

მოაქვს ღრმა Bitcoin ლიკვიდობა DeFi-ში, რაც ხშირად იწვევს ვიწრო სპრედებსა და აქტიურ ბაზრებს WBTC წყვილებისთვის.

შეიძლება გააუმჯობესოს კაპიტალის ეფექტიანობა, რადგან იგივე BTC ღირებულება შეიძლება გამოიყენოთ როგორც კოლატერალი ან ლიკვიდობა, BTC-ის ფასზე ექსპოზიციის შენარჩუნებით.

მინუსები

შეაქვს კასტოდიური ცენტრალიზაცია, რადგან საბაზისო BTC ინახება კონკრეტული სუბიექტების მიერ და არა მხოლოდ Bitcoin ქსელის მიერ.

ამატებს სმარტ-კონტრაქტის, ბრიჯისა და პროტოკოლის რისკს Bitcoin-ის ჩვეულებრივი ფასის ვოლატილობის ზემოდან.

მოითხოვს gas საკომისიოების გადახდას ისეთ ქსელებზე, როგორიცაა Ethereum, რომლებიც შეიძლება მაღალი იყოს და შეამციროს ნეტო შემოსავალი.

ზრდის სირთულეს დამწყებთათვის, რომლებსაც უნდა ესმოდეთ ახალი ინსტრუმენტები, მისამართები და რისკების ტიპები, სანამ WBTC-ს უსაფრთხოდ გამოიყენებენ.

როგორ მიიღოთ WBTC პრაქტიკაში

უმეტესობა არასოდეს ურთიერთობს WBTC-ის კასტოდიასთან პირდაპირ. ამის ნაცვლად, ისინი იყენებენ ცენტრალიზებულ ბირჟებს, DEX-ებს ან ბრიჯებს, რომლებიც wrapping-სა და unwrapping-ს კულისებში მართავენ. რომელ გზასაც არ უნდა აირჩიოთ, ყოველთვის გადაამოწმეთ, რომ ხართ სწორ ქსელზე (მაგალითად Ethereum mainnet-ზე) და რომ გესმით ჩართული საკომისიოები. არასწორი აქტივის არასწორ ჯაჭვზე ან კონტრაქტზე გაგზავნამ შეიძლება გამოიწვიოს მუდმივი დაკარგვა.

ნაბიჯი 1:ცენტრალიზებულ ბირჟაზე: შექმენით და დაადასტურეთ თქვენი ანგარიში, შეიტანეთ BTC ან ფიატი, მოძებნეთ WBTC სავაჭრო წყვილი (მაგალითად WBTC/USDT), განათავსეთ ყიდვის ორდერი და შემდეგ გაიტანეთ WBTC თქვენს Ethereum-თან თავსებად საფულეში.

ნაბიჯი 2:DEX-ზე: შეავსეთ თქვენი საფულე ETH-ით gas-ისთვის და ისეთი ტოკენით, როგორიცაა ETH ან USDC, დაუკავშირეთ სანდო DEX-ს (მაგალითად Uniswap-ს), აირჩიეთ WBTC მისაღებ ტოკენად, გადაამოწმეთ ფასი და slippage, შემდეგ დაადასტურეთ swap-ი და დაელოდეთ დადასტურებას.

ნაბიჯი 3:wrapping სერვისის ან ბრიჯის გამოყენებით: აირჩიეთ სანდო პლატფორმა, რომელიც მხარს უჭერს BTC-დან WBTC-მდე კონვერსიას, დააკავშირეთ თქვენი საფულე ან მიჰყევით ინსტრუქციებს, გაგზავნეთ BTC მოცემულ მისამართზე და მიიღეთ WBTC სამიზნე ჯაჭვზე wrapping-ის დასრულების შემდეგ.

ნაბიჯი 4:ყველა შემთხვევაში: ყურადღებით გადაამოწმეთ, რომ იყენებთ WBTC-ის ოფიციალურ კონტრაქტს არჩეულ ქსელზე, რათა თავიდან აიცილოთ ყალბი ტოკენები ან თაღლითობები.

პრაქტიკული რჩევები WBTC-ის უსაფრთხოდ გამოყენებისთვის

თუ გადაწყვეტთ WBTC-ის გამოყენებას, აღიქვით ის, როგორც უფრო ფართო რისკ-მენეჯმენტზე დაფუძნებული სტრატეგიის ნაწილი და არა უფასო იილდის მანქანა. მიზანია ექსპერიმენტი, სწავლა და, შესაძლოა, დამატებითი შემოსავლის მიღება ისე, რომ მთელი თქვენი Bitcoin პორტფელი რისკის ქვეშ არ დადგეს. რამდენიმე მარტივმა ჩვევამ შეიძლება მნიშვნელოვნად შეამციროს ძვირადღირებული შეცდომების შანსი. გამოიყენეთ ქვემოთ მოცემული ჩეკლისტი, როგორც საწყისი წერტილი, როცა WBTC-სა და DeFi აპებთან ურთიერთობთ.

შეზღუდეთ WBTC თქვენი საერთო BTC ჰოლდინგების პატარა პროცენტამდე, განსაკუთრებით მაშინ, როცა მხოლოდ იწყებთ.
გამოიყენეთ პლატფორმები, რომლებიც მკაფიოდ მიუთითებენ, რომელ კასტოდიაზე არიან დამოკიდებული და აძლევენ ბმულებს აუდიტებზე ან proof-of-reserves დაფებზე.
დივერსიფიცირდით რამდენიმე სანდო პროტოკოლზე და არ მოათავსოთ მთელი WBTC ერთ ახალ ან გამოუცდელ აპში.
შეამოწმეთ gas ფასები WBTC-ის გადაადგილებამდე ან პოზიციების კორექტირებამდე; მშვიდ პერიოდებზე ლოდინმა შეიძლება მნიშვნელოვნად დაგიზოგოთ საკომისიოები.
გაიგეთ ნებისმიერი ჩაკეტვის პერიოდი, გატანის რიგი ან სპეციალური პირობები WBTC-ის პროტოკოლში შეტანამდე.
გაავარჯიშეთ სრული unwrap პროცესი ძალიან მცირე რაოდენობით, რომ ზუსტად იცოდეთ, როგორ გადააქციოთ WBTC უკან BTC-ად.
შეინახეთ უსაფრთხო ბექაპები თქვენი საფულის seed phrase-ისთვის და გამოიყენეთ hardware საფულეები უფრო დიდი თანხებისთვის DeFi-თან ურთიერთობისას.
რეგულარულად გადახედეთ თქვენს პოზიციებს და იყავით მზად, შეამციროთ ექსპოზიცია, თუ პროტოკოლის რისკის პროფილი ან საბაზრო პირობები შეიცვლება.

WBTC-ის უსაფრთხო პრაქტიკა

Wrapped Bitcoin (WBTC) – ხშირად დასმული კითხვები

როგორ რჩება WBTC 1:1 უზრუნველყოფილი Bitcoin-ით?

ყოველი არსებული WBTC ტოკენისთვის შესაბამისი რაოდენობის BTC უნდა ინახებოდეს კასტოდიაში. როცა იჭრება ახალი WBTC, BTC იკეტება; როცა WBTC იწვის, BTC თავისუფლდება, რაც ინარჩუნებს მიწოდების შესაბამისობას.

ვინ ამოწმებს ან აუდიტორებს WBTC-ის რეზერვებს?

მთავარი კასტოდია და პარტნიორები აქვეყნებენ proof-of-reserves ინფორმაციას, მათ შორის on-chain მისამართებსა და მიწოდების მონაცემებს. დამოუკიდებელმა ფირმებმაც შეიძლება ჩაატარონ აუდიტი კასტოდიურ სტრუქტურასა და სმარტ-კონტრაქტებზე, თუმცა ყოველთვის თავად უნდა გადაამოწმოთ მიმდინარე დოკუმენტაცია.

შეიძლება WBTC-მ დაკარგოს პეგი BTC-სთან?

ნორმალურ პირობებში WBTC ძალიან ახლოს ვაჭრობს 1:1 BTC-სთან. საბაზრო სტრესის ან დაბალი ლიკვიდობის დროს მცირე გადახრები შესაძლებელია, მაგრამ დიდი ან ხანგრძლივი depeg, სავარაუდოდ, მიუთითებს სერიოზულ პრობლემებზე კასტოდიაში, ნდობასა ან ლიკვიდობაში.

როგორ დავაბრუნო WBTC უკან BTC-ად (unwrap)?

შეგიძლიათ გაგზავნოთ WBTC ცენტრალიზებულ ბირჟაზე ან ბრიჯზე, რომელიც მხარს უჭერს unwrapping-ს, მოითხოვოთ კონვერსია და მიუთითოთ Bitcoin მისამართი. სერვისი წვავს თქვენს WBTC-ს და იგივენაირი რაოდენობის BTC-ს აგზავნის თქვენს BTC საფულეში დადასტურებების შემდეგ.

WBTC უფრო უსაფრთხოა, ვიდრე BTC-ის ბირჟაზე შენახვა?

ეს სხვადასხვა ტიპის რისკებია. WBTC ამატებს კასტოდიურ და სმარტ-კონტრაქტის რისკს, ხოლო ბირჟები – ბირჟა-სპეციფიკურ რისკს. ბევრს ურჩევნია ნატივ BTC-ის self-custody დანაზოგებისთვის და მხოლოდ კონკრეტული მიზნებისთვის იყენებს WBTC-ს ან ბირჟებს.

როგორ იბეგრება WBTC ტრანზაქციები?

საგადასახადო რეჟიმი ქვეყნიდან ქვეყანამდე განსხვავდება, მაგრამ BTC-დან WBTC-ზე კონვერსია ან WBTC-ის გამოყენება DeFi-ში შეიძლება ჩაითვალოს დასაბეგრ მოვლენად, განსაკუთრებით მაშინ, როცა იღებთ იილდს ან აფიქსირებთ მოგებას. მიმართეთ ადგილობრივ საგადასახადო სპეციალისტს, რომელსაც ესმის კრიპტოვალუტის წესები.

რით განსხვავდება WBTC სხვა wrapped BTC ტოკენებისგან, როგორიცაა renBTC ან tBTC?

თითოეული wrapped BTC პროექტი იყენებს განსხვავებულ კასტოდიურ და უსაფრთხოების მოდელს – ცენტრალიზებული კასტოდიებიდან უფრო დეცენტრალიზებულ სტრუქტურებამდე. მათ შეიძლება ჰქონდეთ განსხვავებული ლიკვიდობა, ინტეგრაციები და რისკის პროფილები, ამიტომ თითოეული ცალ-ცალკე უნდა შეისწავლოთ.

რა ხდება, თუ WBTC-ის კასტოდია ჩავარდება ან გატეხავენ?

თუ კასტოდია დაკარგავს კონტროლს საბაზისო BTC-ზე ან გახდება გადაუხდელუნარიანი, WBTC შეიძლება გახდეს არასაკმარისად უზრუნველყოფილი და დაკარგოს ღირებულება. ეს არის ერთ-ერთი მთავარი კასტოდიური რისკი, რომელიც მომხმარებლებმა უნდა გაითვალისწინონ WBTC-ის გამოყენებამდე.

შემიძლია გამოვიყენო WBTC Layer 2 ქსელებზე, როგორიცაა Arbitrum ან Optimism?

დიახ, WBTC-ის ბრიჯირებული ვერსიები არსებობს ზოგიერთ Layer 2 ქსელსა და sidechain-ზე. ჩვეულებრივ, თქვენ გადააქვთ WBTC Ethereum mainnet-იდან L2-ზე ბრიჯის მეშვეობით, თუმცა ეს ამატებს დამატებით ბრიჯისა და კონტრაქტის რისკს.

მჭირდება თუ არა სპეციალური საფულე WBTC-ის შესანახად?

გჭირდებათ Ethereum-თან თავსებადი საფულე, მაგალითად MetaMask ან hardware საფულე, რომელიც უჭერს მხარს Ethereum ტოკენებს. ყოველთვის გადაამოწმეთ, რომ ხართ სწორ ქსელზე და რომ გაქვთ ETH (ან ჯაჭვის gas ტოკენი) ტრანზაქციის საკომისიოების გადასახდელად.

უნდა გამოიყენოთ WBTC?

შეიძლება იყოს შესაფერისი

BTC ჰოლდერებისთვის, რომლებიც სურთ შეზღუდული, ექსპერიმენტული ექსპოზიცია DeFi იილდზე მათი სტეკის მცირე ნაწილის გამოყენებით
მომხმარებლებისთვის, რომლებსაც კომფორტულად აქვთ Ethereum საფულეები, gas საკომისიოები და საბაზისო სმარტ-კონტრაქტებთან ურთიერთობა
ინვესტორებისთვის, რომლებიც უკვე ესმით Bitcoin და სურთ გამოიკვლიონ დამატებითი on-chain სტრატეგიები BTC-ის სრულად გაყიდვის გარეშე

შეიძლება არ იყოს შესაფერისი

ადამიანებისთვის, რომლებიც მხოლოდ მარტივ, გრძელვადიან დანაზოგს ეძებენ მინიმალური სირთულითა და კონტრპარტიებით
მომხმარებლებისთვის, რომლებსაც არ აქვთ კომფორტი კასტოდიურ ან სმარტ-კონტრაქტის რისკთან, ან უჭირთ პირადი გასაღებებისა და მისამართების მართვა
ვისთვისაც მაღალი gas საკომისიოები ან შესაძლო დანაკარგები ფინანსურად ან ემოციურად მიუღებელია

WBTC საუკეთესოდ ესმის, როგორც ხიდი, რომელიც თქვენს Bitcoin-ს აძლევს საშუალებას, მონაწილეობა მიიღოს Ethereum-ის სტილის DeFi-ში. ის ინარჩუნებს BTC-ის ფასზე ექსპოზიციას, მაგრამ ამატებს ახალ შესაძლებლობებს — სესხება, ლიკვიდობის მიწოდება და იილდის სტრატეგიები — ერთად დამატებით კასტოდიურ, ბრიჯისა და სმარტ-კონტრაქტის რისკის ფენებთან. ბევრი ადამიანისთვის ყველაზე ჯანსაღი მიდგომა შერეულია: შეინახეთ BTC-ის უმეტესი ნაწილი მარტივ, უსაფრთხო საცავში და გამოიყენეთ WBTC მხოლოდ თქვენი ჰოლდინგების ზომიერი, კარგად შესწავლილი ნაწილისთვის. თუ გადაწყვეტთ ექსპერიმენტს, იმოძრავეთ ნელა, აკონტროლეთ საკომისიოები და იყავით მზად, დახუროთ პოზიციები, თუ რისკები გაიზრდება. საბოლოოდ, WBTC არჩევითია. თუ მოგწონთ DeFi-ის შესწავლა და იღებთ, რომ უფრო მაღალი პოტენციური შემოსავალი მოდის უფრო მაღალი სირთულისა და რისკის ფასად, WBTC შეიძლება იყოს სასარგებლო ინსტრუმენტი. თუ თქვენი პრიორიტეტია მაქსიმალური სიმარტივე და თვითმმართველობა, მხოლოდ ნატივ BTC-ზე დარჩენა შეიძლება უკეთესად გერგებოდეთ.