Liquidity pool — трейдерлер кез келген уақытта токендерді айырбастай алатын, smart contract ішінде құлыпталған крипто токендердің ортақ қоры. Дәстүрлі биржадағыдай сатып алушылар мен сатушыларды сәйкестендірудің орнына, DeFi протоколдары нарықтардың тәулік бойы жұмыс істеуі үшін осындай пулдарды пайдаланады. Liquidity pool — көптеген орталықтандырылмаған биржалардың (DEXs) және жоғары APY уәде ететін табыс мүмкіндіктерінің «қозғалтқышы». Сіз пулға токендер салған кезде liquidity provider (LP) боласыз және сауда комиссияларының үлесін, кейде қосымша сыйақыларды да аласыз. Бұл нұсқаулықта сіз liquidity pool ішкі жағынан қалай жұмыс істейтінін, адамдар неге liquidity береді және табыс қалай қалыптасатынын үйренесіз. Сондай-ақ impermanent loss, smart contract қателері және құбылмалылық (volatility) сияқты негізгі тәуекелдерді көресіз, осылайша пулды пайдалану сіздің тәуекелге төзімділігіңізге сай ма, соны шеше аласыз.
Liquidity pool қысқаша
Қысқаша мазмұн
- Liquidity pool — трейдерлер ордер кітабының орнына сауда жасайтын, smart contract негізіндегі екі немесе одан да көп токеннен тұратын ортақ қор.
- Кез келген адам пулға токендер салып, өз үлесін білдіретін LP токендерін алып, liquidity provider бола алады.
- LP-лер әдетте әрбір саудадан түсетін swap fee-дің бір бөлігін және кейде қосымша токен түріндегі ынталандыруларды алады, бұл уақыт өте келе өзгермелі табыс әкеледі.
- Пулдағы бағалар адам маркет-мейкерлері немесе лимит ордерлер емес, automated market maker (AMM) формуласы арқылы автоматты түрде анықталады.
- Негізгі тәуекелдерге impermanent loss (жай ұстап тұрудан төмен нәтиже), smart contract қателері және өте құбылмалы немесе төмен ликвидті пулдардан болатын шығындар жатады.
- Liquidity pool — механиканы жақсы түсінетін ұзақ мерзімді DeFi пайдаланушылары үшін пайдалы құрал болуы мүмкін, бірақ олар «тәуекелсіз пайыздық шоттар» емес.
Liquidity pool туралы қарапайым ойша модель құру
Көп адам ETH пен USDC сияқты екі токенді тең құнмен құятын үлкен ортақ банканы елестетіңіз. Бұл банка — liquidity pool, және ETH-ті USDC-ке (немесе керісінше) айырбастағысы келетін кез келген адам басқа адаммен емес, осы банканың өзімен әрекеттеседі.
Жақсы ұқсату — ішінде екі түрлі сусын бар вендинг автоматы. Сіз бір түрін салғанда, екіншісін аласыз, ал автомат әр жағындағы толымдылыққа қарай бағаны автоматты түрде реттейді. Қай токен көбірек алынса, ол екіншісіне қарағанда қымбаттай түседі.
Дәстүрлі биржаларда ордер кітабы сатып алушылар мен сатушыларды нақты бағаларда сәйкестендіреді, және әрқашан қарсы жақ табыла бермейді. Liquidity pool ішінде сіз әрқашан пулдың резервтерімен сауда жасайсыз, сондықтан пулда токендер бар болғанша ликвидтілік бар, тіпті дәл сол сәтте желіде басқа трейдер болмаса да.
- Liquidity pool — екі адам арасындағы бір-біріне қарсы сауда емес, көптеген пайдаланушылар бірігіп қаржыландыратын ортақ токен қоры.
- Баға пулдағы әр токеннің мөлшеріне қарай әрекет ететін автоматты формула арқылы анықталады, вендинг автоматы бағаны реттегендей.
- Трейдерлер әрқашан жеке liquidity provider-лермен емес, пулдың өзімен әрекеттеседі, сондықтан тікелей қарсы тарап іздеудің қажеті жоқ.
- Әрбір liquidity provider пул мен оның комиссияларындағы пропорционалды үлеске ие, оны smart contract шығаратын LP токендері бақылайды.
- Сауда көлемі жоғары болғанда, пулда көбірек комиссия жиналады, бұл уақыт өте келе әрбір LP үлесінің құнын арттыра алады.
Liquidity pool ішкі жағынан қалай жұмыс істейді
Көптеген DeFi liquidity pool-дары депозит салған кезде ETH/USDC немесе USDC/DAI сияқты екі токен жұбын 50/50 құндық қатынаста ұстайды. Сіз liquidity қосқанда, smart contract әр токенді дұрыс құнмен бергеніңізді тексереді де, пулдағы үлесіңізді білдіретін LP токендерін шығарады.
Пул ішіндегі бағаның қозғалысын automated market maker (AMM) басқарады. Танымал constant-product AMM-дерде (мысалы x*y=k) токен баланстарының көбейтіндісі шамамен тұрақты қалады, сондықтан трейдерлер бір токенді алып, екіншісін қосқан сайын баға өзгереді.
Әрбір сауда кезінде протокол шағын swap fee (мысалы 0,3%) алады және оны қайтадан пулға қосады. LP-лер пулды бірігіп иеленгендіктен, осы жиналған комиссияларға да иелік етеді — олардың табысының негізгі көзі осы.
- Liquidity қосқанда, сіз екі токенді белгілі бір қатынаста (жиі құн бойынша 50/50) саласыз, ал smart contract пул баланстарын жаңартады.
- Соның орнына сіз пулдағы үлесіңізді және болашақ комиссия табыстарын бақылайтын LP токендерін аласыз.
- Әрбір сауда шағын комиссия төлейді, ол автоматты түрде пул резервтеріне қосылады және уақыт өте келе барлық LP үлестерінің құнын арттырады.
- Сіз шығу кезінде LP токендерін burn жасап, пулдағы ағымдағы токен баланстары мен жиналған комиссиялардың өз үлесіңізге сәйкес бөлігін аласыз.
- AMM-нің баға формуласы екі токеннің салыстырмалы балансына қарай айырбас бағамын реттейді, сондықтан ірі саудалар бағаны шағын саудаларға қарағанда көбірек жылжытады.
Әртүрлі DeFi протоколдары әртүрлі AMM формулаларын қолданады, бірақ барлығы бір қағиданы ұстанады: бағаны ордер кітабы емес, математикалық ереже қояды. Uniswap v2 сияқты constant-product AMM-дер x*y=k формуласын пайдаланады, ол құбылмалы токен жұптарының көбіне жақсы жұмыс істейді.
Бағасы бір-біріне өте жақын болуы тиіс активтер үшін, мысалы stablecoin–stablecoin жұптары, stable-swap AMM-дері (Curve дизайны сияқты) үлкен саудаларды төмен slippage-пен орындау үшін күрделірек қисықтарды қолданады. Қолданушы ретінде сізге толық математиканы білу міндетті емес; маңыздысы — егер сауда көлемі пул өлшеміне қатысты үлкен болса, формула бағаны айтарлықтай жылжыта алатынын түсіну.
Liquidity pool қандай мақсатта қолданылады?
Liquidity pool — тек тар шеңбердегі функция емес; олар көптеген DeFi қосымшаларының іргетасы. Кез келген адамға liquidity беріп, комиссия табуға мүмкіндік беру арқылы олар дәстүрлі маркет-мейкерлерді алмастырады және жаңа қаржылық құраушыларды ашады. Бағдарламаланатын болғандықтан, liquidity pool-дар lending, деривативтер және табыс стратегияларымен біріктіріле алады. Бұл оларды қарапайым токен swap-тарынан бастап күрделі yield farming стратегиялары мен кросс-chain аударымдарына дейінгі инфрақұрылымның негізгі бөлігіне айналдырады.
Қолдану салалары
- Орталықтандырылмаған биржаларды (DEXs) қамтамасыз ету, осылайша пайдаланушылар токендерді centralized делдалсыз тікелей wallet-терінен swap жасай алады.
- Yield farming және liquidity mining-ті іске қосу, мұнда LP-лер белгілі пулдарды қолдағаны үшін сауда комиссияларынан бөлек қосымша токен сыйақыларын алады.
- USDC, DAI және USDT сияқты активтер арасында арнайы stable-swap пулдарын пайдаланып, төмен slippage-пен тиімді stablecoin swap-тарын жасау.
- Активтер қоржынына иелік ететін және ребаланс пен өтеу үшін liquidity pool-дарға сүйенетін on-chain индекс токендері немесе портфель токендерін қамтамасыз ету.
- Lending протоколдарына терең liquidity беру, мұнда депозиттелген активтер қарызға беріліп, сонымен қатар пайыз және кейде AMM комиссияларын таба алады.
- Кросс-chain bridge-тер мен wrapped активтерді қолдау, мұнда пулдар пайдаланушыларға әртүрлі blockchain-дер немесе токен форматтары арасында құнды тасымалдауға көмектеседі.
- Баға белгілеу мен есеп айырысуға қажетті liquidity көзі ретінде liquidity pool-дарды пайдаланатын құрылымдалған өнімдер мен опционға ұқсас төлемдерді іске асыру.
Кейс: Даниелдің алғашқы liquidity pool тәжірибесі
Даниел — екі жыл бойы centralized биржада крипто сатып алып жүрген 29 жастағы QA-тестер. Ол адамдардың DeFi-де «коиндерін жұмыс істетіп» жатқаны туралы жиі естиді және liquidity pool-дардан алынған жоғары APY скриншоттарын көреді, бірақ оның қаншалықты шынайы және қаншалықты қауіпті екенін түсінбейді.
Impermanent loss туралы оқығаннан кейін, ол абайлап, беделді DEX-тегі stablecoin–stablecoin пулынан бастауға шешім қабылдайды. Ол аз мөлшерде USDC пен DAI салып, LP токендерін алады және пулдағы үлесін, жиналған комиссияларды және позициясының ағымдағы құнын көрсететін дашбордты бетбелгіге сақтайды.
Келесі бірнеше айда Даниел комиссияларының баяу жиналғанын, ал stablecoin-дерінің құны $1-ге жақын қалғанын бақылайды. Сол уақытта ол қатыспақ болған, бірақ көбірек құбылмалы басқа пулмен салыстырады және ондағы баға тербелістері айтарлықтай impermanent loss әкелетінін көреді.
Эксперимент соңында Даниел liquidity pool — «сиқырлы ақша машинасы» емес екенін түсінеді. Олар табыс табудың пайдалы құралы бола алады, бірақ тек пулдарды мұқият таңдап, позиция көлемін шамамен ұстап, smart contract тәуекелі мен бағаның өзгеруі әрқашан бар екенін қабылдағанда ғана.
Liquidity provider-лер қалай табыс табады: комиссиялар, сыйақылар және табыстылық
Сіз liquidity берген кезде, табысыңыздың негізгі көзі — пулда токен swap жасайтын адамдар төлейтін сауда комиссияларының үлесі. Егер пул белсенді болып, үлкен көлем өңдесе, бұл шағын комиссиялар уақыт өте келе елеулі сомаға айналуы мүмкін.
Көптеген DeFi протоколдары liquidity тарту үшін қосымша токен ынталандыруларын ұсынады, кейде бұны liquidity mining немесе farming сыйақылары деп атайды. Олар сіздің көрінетін APY-ді арттыра алады, бірақ көбіне бағасы тез өсіп немесе түсіп кетуі мүмкін құбылмалы governance токендермен төленеді.
Сіздің нақты табыстылығыңыз бірнеше факторға байланысты: сауда көлемі, комиссия мөлшерлемесі, пул өлшемі, токен бағасының қозғалысы және пулда қанша уақыт қалатыныңыз. Бұлардың ешқайсысы кепілдендірілмейді, сондықтан банк депозиті сияқты тұрақты пайыз емес, тәуекелге түзетілген, өзгермелі табыс тұрғысынан ойлау маңызды.
- Әрбір саудадан алынған swap fee барлық LP-лер арасында бөлінеді, сондықтан жоғары сауда көлемі әдетте көбірек комиссия табысын білдіреді.
- Протоколдар белгілі пулдарды бастапқыда қолдау үшін LP-лерге шектеулі уақыт ішінде қосымша токендер (liquidity mining сыйақылары) таратып, total value locked (TVL) көлемін арттыруы мүмкін.
- Кейбір пулдар LP-лерді протокол өзгерістеріне дауыс беру құқығын беретін және нарықтық құны болуы мүмкін governance токендерімен марапаттайды.
- Сіздің пайыздық табысыңыз пулдың қаншалықты үлкен екеніне, қаншалықты жиі сауда жасалатынына және токен бағаларының қаншалықты құбылмалы екеніне байланысты.
- Жарнамаланған жоғары APY ынталандырулар аяқталса немесе пулға көбірек LP қосылып, сыйақыларды сұйылтса, тез төмендеуі мүмкін.
Pro Tip:Әрқашан жарнамаланған APY-ге емес, таза табысыңызға қараңыз. Gas fee-лерді шегеріңіз, ықтимал impermanent loss-ты ескеріңіз және базалық токен бағалары қалай өзгергенін есепке алыңыз. Пулдың тарихи табыстылығы жоғары болып көрінуі мүмкін, бірақ егер транзакцияларға көп жұмсасаңыз немесе сыйақы токені бағасы қатты түссе, сіздің нақты пайдаңыз әлдеқайда төмен, тіпті теріс болуы мүмкін.
Impermanent loss: liquidity pool-дарға тән ерекше тәуекел
Impermanent loss — жай ғана токендерді ұстап тұрғандағы құны мен оларды liquidity pool-да ұстағаннан кейінгі құнының, баға өзгергеннен кейінгі айырмасы. Бұл AMM трейдерлер сатып алып, сатқан сайын сіздің токендеріңізді үнемі ребаланс жасайтындықтан болады.
Бұл шығын «impermanent» деп аталады, өйткені теория бойынша, егер бағалар бастапқы деңгейіне дәл қайтып келсе, айырмашылық жоғалады. Іс жүзінде көп адам ақырында жаңа баға деңгейінде шығуды таңдайды, сол сәтте бұл шығын нақты болады.
Impermanent loss — протокол алатын қосымша комиссия емес; ол құбылмалы жұпқа liquidity бергеннің жанама әсері. LP ретіндегі мақсатыңыз — алынған комиссиялар мен ынталандырулар осы ықтимал төмен нәтижені өтеп, тіпті одан асып түсуі.
Key facts
Бастапқы жағдай
Сізде бағасы $1 000 болатын 1 ETH және 1 000 USDC бар, жалпы құны $2 000. Екеуін де 50/50 ETH/USDC пулыға саласыз.
Баға өзгерісі
ETH бағасы $2 000-ға дейін екі есе өседі, ал USDC $1 деңгейінде қалады. Егер жай ұстап тұрсаңыз, ETH + USDC қазір $3 000 тұрар еді.
Пулдың ребалансы
Пул ішінде арбитраж трейдерлері пулдан салыстырмалы түрде арзан ETH сатып алып, USDC қосады, нәтижесінде сізде жалпы алғанда ETH азайып, USDC көбейеді.
Шығу
Шыққан кезде сіздің үлесіңіз шамамен 0,7 ETH + 1 400 USDC ≈ $2 800 болуы мүмкін, бұл жай ұстап тұрғанда алатын $3 000-нан аз — осы $200 айырмашылық impermanent loss болып табылады.
- Stablecoin–stablecoin пулдарына немесе бағасы тығыз байланысқан жұптарға басымдық беріңіз, оларда impermanent loss әдетте әлдеқайда төмен болады.
- Өте шағын немесе ликвидтілігі төмен пулдардан аулақ болыңыз, өйткені ірі саудалар бағаны қатты жылжытып, slippage пен impermanent loss тәуекелін күшейте алады.
- Баға қисығына ірі саудалардың әсері аз болатын, беделді протоколдардағы терең әрі орныққан пулдарды таңдаңыз.
- Пулды өзіңіздің уақыт көкжиегіңізге сәйкестендіріңіз: егер қаражатты жақын арада қажет етуіңіз мүмкін болса, impermanent loss-ты өтейтін комиссия жинауға уақытыңыз аз болады.
- LP позицияңызды қарапайым HODL эталонымен салыстыратын аналитикалық құралдармен үнемі бақылап отырыңыз, қажет болса түзету енгізу үшін.
Негізгі тәуекелдер және қауіпсіздік мәселелері
Басты тәуекел факторлары
DeFi-дегі әрбір қосымша табыс қандай да бір тәуекелмен келеді. Liquidity pool-дар делдалдарды алып тастап, қолжетімділікті кеңейтеді, бірақ сонымен бірге жауапкершіліктің көп бөлігін пайдаланушы ретінде сіздің мойныңызға жүктейді. Қаражат салмас бұрын, баға тербелісі сияқты нарықтық тәуекелдерді ғана емес, техникалық және жобаға қатысты тәуекелдерді де түсіну өте маңызды. Төмендегі кесте негізгі санаттарды көрсетеді, осылайша сіз қауіпті белгілерді танып, liquidity pool-дарды кепілді жинақ шоттары ретінде қабылдаудан аулақ бола аласыз.
Primary Risk Factors
Impermanent loss
Трейдерлер swap жасаған сайын AMM позицияңызды ребаланс жасайтындықтан, жай ғана токендерді ұстап тұрғанмен салыстырғанда төмен нәтиже көрсету.
Smart contract қателері
Протокол contract-тарындағы код қателері немесе осалдықтар хакерлермен пайдаланылып, пулдың босатылуына немесе қаражатыңыздың біржола құлыпталуына әкелуі мүмкін.
Oracle істен шығуы
Егер протокол сыртқы баға деректеріне сүйенсе, қате немесе манипуляцияланған деректер дұрыс емес баға белгілеуге, ликвидацияларға немесе LP-лер үшін шығындарға әкелуі мүмкін.
Rug pull және алаяқтықтар
Зиянды командалар құны жоқ токендерге пул құрып, кейін liquidity-ді алып тастауы немесе жаңа токендер mint жасауы мүмкін, нәтижесінде LP-лер құны аз немесе мүлде жоқ активтермен қалады.
Ликвидтілігі төмен пулдар
Шағын пулдарды бір ғана саудамен жылжыту оңай, бұл жоғары slippage-ке, тұрақсыз бағаларға және impermanent loss-қа көбірек ұшырауға әкеледі.
Admin key немесе upgrade тәуекелі
Егер әзірлеушілерде қуатты admin key-лер болса, олар комиссияларды өзгерте, шығуларды тоқтата немесе тіпті қаражатты бағыттап жібере алады — әдейі немесе аккаунт бұзылған жағдайда.
Реттеушілік белгісіздік
Еліңіздегі реттеудің өзгеруі DeFi протоколдарының қалай жұмыс істейтініне немесе табысыңыздың қалай салық салынатынына әсер етіп, құқықтық және комплаенс тәуекелін арттыруы мүмкін.
Қауіпсіздік бойынша үздік тәжірибелер
- Liquidity бермес бұрын протоколдың аудиттен өткен-өтпегенін, қанша уақыттан бері жұмыс істеп тұрғанын, оның TVL көлемін және сенімді қауымдастықтар не айтатынын тексеріңіз. Егер ақпарат аз болса немесе тек аноним аккаунттар ғана мақтап жатса, мұны ескерту белгісі ретінде қабылдаңыз.
Liquidity pool vs ордер кітабы бар биржалар және staking
Бастау: liquidity-ді қауіпсіз беру қадамдары
Егер сіз liquidity pool-дарды сынап көргіңіз келсе, алғашқы әрекетіңізді оқу ақысы ретінде қарастырыңыз — бұл пайдаға кепілдік емес, үйрену тәжірибесі. Жоғалтуға дайын шағын сомадан бастаңыз.
Төмендегі қадамдар әдейі платформаға тәуелсіз және қауіпсіздіктің негізгі қағидаларына назар аударады. Оларды өз зерттеуіңізбен біріктіру ең жоғары APY-ді қуып, пулдың негізін түсінбей қалу сияқты жиі кездесетін қателіктерден сақтануға көмектеседі.
- Алдымен қарапайым, кең танылған пулды таңдаңыз — ең дұрысы stablecoin жұбы немесе TVL-і жоғары blue-chip токен жұбы.
- Токен жұбы туралы оқып, әр актив не істейтінін, қаншалықты құбылмалы екенін және оған тән ерекше тәуекелдерді түсініңіз.
- Пулдың TVL-ін, тарихи көлемін және комиссия мөлшерлемесін тексеріп, оның тек көз тартарлық APY емес, нақты белсенділігі бар-жоғын бағалаңыз.
- Liquidity қосу және шығару үшін gas құнын есептеп, олар ықтимал табысыңыздың көп бөлігін жеп қоймайтынына көз жеткізіңіз.
- Уақыт өте келе позицияңызды LP құнын жай токендерді ұстап тұрумен салыстыратын аналитикалық құралдармен бақылап, тәуекел немесе сыйақы өзгерсе, реттеңіз.
Бұл нұсқаулық білім беру мақсатын ғана көздейді және қаржылық кеңес болып табылмайды. Қандай деңгейдегі тәуекел сізге қолайлы екенін тек өзіңіз шеше аласыз.
Егер сіз DeFi-ге мүлде жаңа болсаңыз, алдымен testnet-те немесе өте шағын сомамен жаттығып көріңіз, сонда кез келген қателік қымбат шығын емес, арзан сабақ болады.
Liquidity pool қолданудың артықшылықтары мен кемшіліктері
Артықшылықтары
Токендерді бос ұстап отырғанның орнына liquidity беріп, сауда комиссиялары мен ықтимал ынталандырулардың үлесін табыңыз.
DeFi нарықтарына centralized биржаларға немесе кастодиандарға сүйенбей, тікелей wallet-іңізден қол жеткізіңіз.
Сауда әрқашан пулға қарсы орындалатындықтан, сәйкес келетін қарсы тарапты күтпей-ақ, әрдайым ликвидтілікке ие болыңыз.
DeFi протоколдарының өсуіне қатысып, кейде дауыс беру құқығын беретін governance токендерін алыңыз.
Liquidity pool-дарды yield farming немесе левереджделген позициялар сияқты күрделірек стратегияларда құрастырылатын блоктар ретінде пайдаланыңыз.
Кемшіліктері
Impermanent loss-қа ұшырау, ол сіздің LP позицияңыздың жай ғана сол токендерді ұстап тұрудан төмен нәтиже көрсетуіне әкелуі мүмкін.
Smart contract және протокол тәуекелдері, соның ішінде қателер, эксплойттар және LP-лерге зиян келтіруі мүмкін governance шешімдері.
Қарапайым spot саудасы немесе staking-пен салыстырғанда күрделілігі жоғары, бұл табыс пен тәуекелдің қалай жұмыс істейтінін қате түсінуді жеңілдетеді.
Кейбір желілердегі жоғары gas fee-лер, шағын позициялар үшін пайданың едәуір бөлігін жеп қоюы мүмкін.
Ликвидтілігі төмен немесе нашар жобаланған пулдардағы slippage және тұрақсыз баға, әсіресе ірі саудалар үшін.
Жоба мен токенге тән тәуекелдер, соның ішінде rug pull, сапасы төмен ынталандыру токендері немесе реттеушілік мәселелер.
Liquidity pool туралы жиі қойылатын сұрақтар
Қорытынды ойлар: liquidity pool сізге сәйкес келе ме?
Келесі адамдарға сәйкес келуі мүмкін
- Криптоны тек centralized биржаларда ұстамай, DeFi-де белсенді пайдаланғысы келетін holder-лер
- Impermanent loss, smart contract тәуекелі және пул механикасын елеулі қаражат салмас бұрын үйренуге дайын оқырмандар
- On-chain wallet-термен, gas fee-лермен және позицияларды уақыт өте бақылай алатын ұзақ мерзімді пайдаланушылар
Келесі адамдарға сәйкес келмеуі мүмкін
- Ұстап отырған активтерінің құнының өзгеруін немесе төмендеуін көруге ыңғайсыздық сезінетін адамдар
- Әлі wallet қауіпсіздігінің негізгі қағидаларын үйренбеген және on-chain транзакцияларға қол қоюға үйренбеген кез келген адам
- Тәуекелдер мен протокол сапасын зерттеуге уақыты жоқ, ең жоғары APY-ді ғана қуатын қысқа мерзімді спекулянттар
Liquidity pool — криптоңызды жұмыс істетудің қуатты тәсілі, бірақ олар барлығына бірдей жарайтын шешім емес. Олар DeFi құралдарымен жұмыс істеуге ыңғайлы, баға тербелісіне төзе алатын және impermanent loss пен протокол тәуекелі туралы үйренуге дайын болсаңыз, көбірек мағына береді. Көп адам үшін шағын әрі консервативті позициядан — мысалы, танымал DEX-тегі stablecoin пулынан — бастау орынды қадам болуы мүмкін. Уақыт өте келе комиссиялар, ынталандырулар және тәуекелдердің үйлесімі сіздің мақсаттарыңызға сәйкес келе ме, соны шеше аласыз. Егер әлі де сенімсіз болсаңыз, үйренуді жалғастырып, әзірге шетте тұруда тұрған ештеңе жоқ. DeFi-де жүйенің қалай жұмыс істейтінін түсіну оның ұсынатын табысынан кем емес маңызды.