정의
차익거래 봇은 동일한 암호화폐가 서로 다른 거래 venue에서 형성하는 가격 차이를 찾아내고, 그에 따라 매매를 실행하는 자동화 시스템입니다. 이 봇은 사람의 개입 없이 주문장(order book)을 모니터링하고 거래를 실행하면서, 기계 속도로 차익거래 전략을 수행하도록 설계됩니다. 크립토 시장에서 이러한 봇은 흔히 중앙화 거래소, 즉 CEX 간에 작동하며, 설계 방식에 따라 다른 유형의 venue와도 상호작용할 수 있습니다.
개념적으로 차익거래 봇은 작은 일시적 오가격(mispricing)을 체계적으로 포착하기 위해 필요한 로직, 규칙, 인프라를 모두 포함합니다. 재량적 트레이딩이나 장기 투자보다는 빠른 의사결정과 실행에 초점을 맞춥니다. 봇의 핵심 목적은 거래 규모, 타이밍, 시장 상황에 대해 엄격하게 사전에 정의된 파라미터를 유지하면서, 짧은 시간 동안 발생하는 가격 차이를 실현 이익으로 전환하는 것입니다.
맥락과 활용
크립토 트레이딩 맥락에서 차익거래 봇은 가격이 일관되지 않을 때 제한된 위험으로 수익 기회를 추구하는 더 넓은 의미의 차익거래 개념과 연결됩니다. 특히 동일한 자산이 서로 다른 CEX 플랫폼에서 서로 다른 가격에 거래될 수 있는 분절된 시장에서 중요성이 큽니다. 이 개념은 현대 시장에서 데이터의 속도와 규모에 대응하기 위한 자동화를 강조하며, 수동 차익거래만으로는 속도가 따라가기 어렵다는 점을 전제로 합니다.
차익거래 봇은 보통 시장 효율성, 유동성, 트레이더 간 경쟁과 관련해 논의됩니다. 이들이 반복적으로 가격 차이에 대응해 거래를 실행함으로써, 거래 venue 간 가격 격차를 좁히는 데 기여할 수 있습니다. 개념적 도구로서 차익거래 봇은 알고리즘 트레이딩이 차익거래를 가끔씩 수동으로 하는 활동에서, 크립토 시장 구조에 내재된 지속적이고 체계적인 프로세스로 어떻게 전환시키는지를 보여줍니다.