Definition
Ein Arbitrage-Bot ist ein automatisiertes System, das Kursunterschiede für dieselbe Kryptowährung auf verschiedenen Handelsplätzen identifiziert und darauf reagiert. Er ist darauf ausgelegt, Arbitrage-Strategien mit Maschinengeschwindigkeit umzusetzen, Orderbücher zu überwachen und Trades ohne manuelles Eingreifen auszuführen. In Kryptomärkten agieren diese Bots typischerweise über zentrale Börsen, häufig als CEX bezeichnet, und können je nach Ausgestaltung auch mit anderen Arten von Handelsplätzen interagieren.
Als Konzept umfasst ein Arbitrage-Bot die Logik, Regeln und Infrastruktur, die nötig sind, um kleine, vorübergehende Fehlbewertungen systematisch zu erfassen. Der Fokus liegt auf schneller Entscheidungsfindung und Ausführung, nicht auf diskretionärem Handel oder langfristigen Investments. Das zentrale Ziel des Bots besteht darin, kurzfristige Preisdifferenzen in realisierte Gewinne umzuwandeln, während er strikte, vordefinierte Parameter zu Positionsgröße, Timing und Marktbedingungen einhält.
Kontext und Verwendung
Im Kontext des Krypto-Handels sind Arbitrage-Bots mit dem übergeordneten Konzept der Arbitrage verbunden, bei dem Trader risikobegrenzte Gewinnchancen aus inkonsistenten Preisen suchen. Sie sind besonders relevant in fragmentierten Märkten, in denen derselbe Vermögenswert auf verschiedenen CEX-Plattformen zu unterschiedlichen Preisen gehandelt werden kann. Das Konzept betont Automatisierung als Antwort auf die Geschwindigkeit und das Volumen der Daten in modernen Märkten, in denen manuelle Arbitrage oft zu langsam ist.
Arbitrage-Bots werden typischerweise im Zusammenhang mit Markteffizienz, Liquidität und Wettbewerb zwischen Tradern diskutiert. Ihre Präsenz kann dazu beitragen, Preisspannen zwischen Handelsplätzen zu verringern, da sie wiederholt auf Abweichungen reagieren. Als gedankliches Werkzeug veranschaulichen sie, wie algorithmischer Handel Arbitrage von einer gelegentlichen manuellen Aktivität in einen kontinuierlichen, systematischen Prozess verwandelt, der in die Struktur der Kryptomärkte eingebettet ist.