Määritelmä
Arbitraasibotti on automatisoitu järjestelmä, joka tunnistaa ja hyödyntää saman kryptovaluutan hintaeroja eri kaupankäyntialustoilla. Se on suunniteltu toteuttamaan arbitraasistrategioita koneen nopeudella, seuraamaan order bookeja ja tekemään kaupat ilman manuaalista väliintuloa. Kryptomarkkinoilla nämä botit toimivat tyypillisesti keskitettyissä pörsseissä, joita kutsutaan usein CEX-alustoiksi, ja voivat suunnittelustaan riippuen olla vuorovaikutuksessa myös muiden tyyppisten markkinapaikkojen kanssa.
Käsitteenä arbitraasibotti kokoaa yhteen logiikan, säännöt ja infrastruktuurin, joita tarvitaan pienten, tilapäisten hinnoitteluvirheiden järjestelmälliseen hyödyntämiseen. Se keskittyy nopeaan päätöksentekoon ja toimeenpanoon sen sijaan, että tekisi harkinnanvaraista kaupankäyntiä tai pitkäaikaisia sijoituksia. Botin ydintehtävä on muuttaa lyhytkestoiset hintaerot toteutuneeksi voitoksi samalla kun se noudattaa tiukkoja, ennalta määriteltyjä rajoja kauppojen koolle, ajoitukselle ja markkinaolosuhteille.
Konteksti ja käyttö
Kryptokaupankäynnin yhteydessä arbitraasibotit liittyvät laajempaan arbitraasin ideaan, jossa treidaajat etsivät rajatun riskin tuottomahdollisuuksia epäyhtenäisestä hinnoittelusta. Ne ovat erityisen merkityksellisiä pirstaleisilla markkinoilla, joilla sama omaisuuserä voi käydä kauppaa eri hinnoilla eri CEX-alustoilla. Konsepti korostaa automaatiota vastauksena modernien markkinoiden nopeuteen ja datamäärään, joissa manuaalinen arbitraasi on usein liian hidasta.
Arbitraasiboteista puhutaan tyypillisesti suhteessa markkinatehokkuuteen, likviditeettiin ja treidaajien väliseen kilpailuun. Niiden läsnäolo voi kaventaa eri markkinapaikkojen välisiä hintaeroja, kun ne toistuvasti hyödyntävät poikkeamia. Käsitteellisenä työkaluna ne havainnollistavat, miten algoritminen kaupankäynti muuttaa arbitraasin satunnaisesta manuaalisesta toiminnasta jatkuvaksi, järjestelmälliseksi prosessiksi, joka on sisäänrakennettu kryptomarkkinoiden rakenteeseen.