DEX (decentralized exchange) คือแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตที่ทำงานบน smart contract แทนที่จะรันบนเซิร์ฟเวอร์ของบริษัท คุณเชื่อมต่อ wallet ของตัวเอง ควบคุม private key เองทั้งหมด และเทรดโดยตรงบน เทคโนโลยีบล็อกเชน (blockchain) โดยไม่ต้องโอนเงินเข้าไปฝากในบัญชีของ exchange นักเทรดจำนวนมากเลือกใช้ DEX เพราะให้คุณ ถือสินทรัพย์เอง (self-custody) เข้าถึงได้จากทั่วโลก และมักมีโทเค็นให้เลือกมากกว่า centralized exchange (CEX) ส่วนใหญ่ ในขณะเดียวกัน ก็ไม่มีทีมซัพพอร์ตมาช่วยย้อนแก้ความผิดพลาด และคุณต้องรับผิดชอบเรื่องความปลอดภัย ค่าก๊าซ (gas) และการเลือกโทเค็นที่ถูกต้องด้วยตัวเองทั้งหมด ในคู่มือนี้ คุณจะได้เรียนรู้ว่า DEX คืออะไร รูปแบบต่าง ๆ อย่างเช่น AMM และ DEX แบบ order book ทำงานอย่างไร และ DEX อยู่ตรงไหนในระบบนิเวศ DeFi ที่กว้างขึ้น เราจะพาคุณดูขั้นตอนการ swap ครั้งแรกแบบทีละสเต็ป และชี้ให้เห็นความเสี่ยงที่พบบ่อย เพื่อให้คุณใช้ DEX ได้อย่างมั่นใจและปลอดภัยมากขึ้น
สรุป DEX แบบสั้น ๆ
สรุป
- DEX คือ exchange แบบไม่รับฝากสินทรัพย์ (non-custodial exchange) ที่คุณเทรดโดยตรงจาก wallet ผ่าน smart contract
- โดยทั่วไปคุณไม่ต้องทำ KYC เพื่อใช้ DEX แต่ต้องจ่ายค่าก๊าซ (gas) ของเครือข่ายทุกครั้งที่ทำธุรกรรม
- DEX มักลิสต์โทเค็นมากกว่า CEX รายใหญ่ รวมถึงโทเค็นสาย long-tail และสินทรัพย์ DeFi
- คุณต้องรับผิดชอบ private key การตั้งค่าธุรกรรม และการเลือกโทเค็น ด้วยตัวเองทั้งหมด ความผิดพลาดมักจะแก้ไขได้ยากหรือแทบเป็นไปไม่ได้
- ราคาใน DEX ขึ้นอยู่กับ สภาพคล่อง (liquidity) ใน pool หรือ order book ดังนั้นออเดอร์ขนาดใหญ่สามารถขยับราคาและทำให้เกิด slippage ได้
- การเริ่มจากการเทรดทดสอบจำนวนเล็กน้อย ใช้ URL ที่ตรวจสอบแล้ว และตั้งค่า slippage แบบระมัดระวัง จะช่วยลดความเสี่ยงของ DEX ที่พบบ่อยได้มาก
พื้นฐาน DEX: แตกต่างจาก Centralized Exchange อย่างไร
DEX ถูกเรียกว่า กระจายศูนย์ (decentralized) เพราะใช้ smart contract บน เทคโนโลยีบล็อกเชน (blockchain) ในการจับคู่และชำระธุรกรรม แทนที่จะพึ่งพาระบบภายในของบริษัท คุณเชื่อมต่อ wallet แบบ self-custody อนุมัติการเทรด และ smart contract จะ swap โทเค็นระหว่าง address บนเชนโดยตรง
บน centralized exchange (CEX) คุณต้องสร้างบัญชี ผ่านขั้นตอน KYC และโอนเงินเข้า wallet ที่ exchange ควบคุม การเทรดจะเกิดขึ้นใน order book ภายในของ exchange และคุณจะเห็นแค่ยอดคงเหลือในบัญชีเปลี่ยนไป จนกว่าคุณจะถอนออกมาที่ wallet ของตัวเอง
โดยทั่วไป DEX จะเป็นแบบ permissionless: ถ้าคุณมี wallet ที่รองรับและจ่ายค่าก๊าซได้ คุณก็เทรดได้โดยไม่ต้องขออนุมัติจากใคร นอกจากนี้ยังโปร่งใส เพราะทุกการ swap และ liquidity pool สามารถดูได้บน block explorer สาธารณะ ต่างจากสมุดบัญชีภายในที่มองไม่เห็นของ CEX ส่วนใหญ่
- บน DEX คุณถือสินทรัพย์เอง ใน wallet ของคุณ ส่วนบน CEX บริษัทจะถือสินทรัพย์แทนคุณ
- DEX ส่วนใหญ่ไม่ต้องมี บัญชีหรือ KYC ในขณะที่ CEX มักต้องใช้เพื่อให้เป็นไปตามกฎระเบียบ
- การเทรดบน DEX จะถูกชำระ บนเชนโดยตรง ในขณะที่การเทรดบน CEX จะเป็นธุรกรรมภายในจนกว่าคุณจะถอนออก
- CEX สามารถระงับการถอนหรืออายัดบัญชีได้ ส่วน DEX ไม่สามารถอายัด wallet ของคุณได้ แต่ smart contract ก็ยังอาจล้มเหลวหรือถูกโจมตีได้
- DEX พึ่งพา wallet และการตั้งค่าธุรกรรม ในขณะที่ CEX พึ่งพารหัสผ่าน 2FA และระบบบริการลูกค้า
ประเภทของ DEX และวิธีการทำงาน
ไม่ใช่ทุก decentralized exchange จะทำงานเหมือนกันทั้งหมด ใต้ฝากระโปรงยังมีความต่างกันอยู่ 3 ประเภทหลักที่คุณจะเจอบ่อยคือ AMM DEX, DEX แบบ on-chain order book และ DEX aggregator
แต่ละแบบมีจุดเด่นต่างกันในด้านสภาพคล่อง ความเร็ว และประสบการณ์ผู้ใช้ การเข้าใจพื้นฐานของแต่ละประเภทจะช่วยให้คุณเลือกเครื่องมือที่เหมาะกับการเทรดแต่ละครั้งได้ดีขึ้น
Key facts
AMM DEX (Automated Market Maker)
ใช้ liquidity pool ที่ผู้ใช้ฝากโทเค็นเข้าไปแทนการใช้ order book แบบดั้งเดิม ราคาเกิดจากสูตรคำนวณและยอดคงเหลือใน pool ทำให้สามารถ swap ได้ทันทีตามราคาเสนอ
On-chain order-book DEX
มี order book แบบกระจายศูนย์บนเชนให้เทรดเดอร์วาง limit และ market order ได้ ให้ประสบการณ์ใกล้เคียง exchange แบบดั้งเดิม แต่บนบางเชนอาจช้าหรือมีค่าธรรมเนียมสูงกว่า
DEX aggregator
ค้นหาหลาย DEX และแหล่งสภาพคล่องพร้อมกัน แบ่งออเดอร์ของคุณออกไปหลายที่โดยอัตโนมัติเพื่อพยายามให้ได้ราคาที่ดีที่สุดและ slippage ต่ำที่สุด
DEX ที่ได้รับความนิยมส่วนใหญ่ในปัจจุบันใช้โมเดล Automated Market Maker (AMM) แทนที่จะจับคู่ผู้ซื้อและผู้ขายโดยตรง จะใช้ liquidity pool ที่ผู้ใช้ฝากโทเค็นเป็นคู่ ๆ เช่น ETH และ USDC
สูตรคำนวณราคาง่าย ๆ ที่มักอธิบายว่า x*y=k จะทำให้ผลคูณของจำนวนโทเค็นสองตัวใน pool คงที่ เมื่อคุณ swap โทเค็นหนึ่งเป็นอีกโทเค็นหนึ่ง ยอดใน pool จะเปลี่ยนและราคาจะปรับอัตโนมัติ ทำให้คุณได้ราคาเสนอทันทีและเทรดได้โดยไม่ต้องรอให้มีคนอีกฝั่งออนไลน์
- AMM DEX ให้ swap ทันที และอินเทอร์เฟซใช้งานง่าย แต่การเทรดขนาดใหญ่สามารถขยับราคาได้มากหาก pool มีสภาพคล่องตื้น
- DEX แบบ on-chain order book รองรับ limit order และกลยุทธ์ขั้นสูง แต่สำหรับมือใหม่อาจรู้สึกว่าช้าและซับซ้อนกว่า
- DEX aggregator มักหา ราคาที่ดีกว่าและ slippage ต่ำกว่า ได้ แต่เพิ่มชั้นของ smart contract และตรรกะการ routing ที่คุณต้องเชื่อถืออีกระดับ
- บางเชนมีโมเดลแบบไฮบริดที่ผสม AMM pool กับ order book เพื่อแลกความเรียบง่ายกับการควบคุมที่มากขึ้น
คุณทำอะไรได้บ้างด้วย DEX?
DEX เป็นหนึ่งในองค์ประกอบหลักของ DeFi ที่เชื่อมต่อ wallet โปรโตคอล lending แพลตฟอร์ม yield และอื่น ๆ อีกมากมาย ทุกครั้งที่คุณต้องการเปลี่ยนจากโทเค็นหนึ่งไปเป็นอีกโทเค็นหนึ่งแบบ self-custodial มักจะมี DEX เข้ามาเกี่ยวข้อง เพราะ DEX เป็นแบบ permissionless และประกอบต่อกันได้ (composable) จึงทำหน้าที่เหมือนศูนย์กลางสภาพคล่องแบบเปิดที่แอปอื่น ๆ สามารถเชื่อมต่อเข้าไปได้ ทำให้มีประโยชน์ไม่ใช่แค่สำหรับการ swap ด้วยตัวเอง แต่ยังรวมถึงกลยุทธ์อัตโนมัติและผลิตภัณฑ์การเงินบนเชนด้วย
กรณีการใช้งาน
- Swap ระหว่าง stablecoin และโทเค็นหลัก (เช่น จาก USDC เป็น ETH) โดยไม่ต้องโอนเงินเข้า centralized exchange
- เข้าถึง โทเค็น long-tail หรือโทเค็น DeFi-native ที่อาจยังไม่ถูกลิสต์บน CEX รายใหญ่
- ปรับสมดุลพอร์ต โดยย้ายระหว่างสินทรัพย์หรือเซกเตอร์ต่าง ๆ เช่น DeFi เกม หรือ governance token
- เป็นผู้ให้ liquidity ให้กับ pool เพื่อรับค่าธรรมเนียมการเทรดหรือรางวัล yield โดยยอมรับความเสี่ยง impermanent loss
- ทำกลยุทธ์ arbitrage โดยใช้ประโยชน์จาก ส่วนต่างราคา ระหว่าง DEX ด้วยกันหรือระหว่าง DEX กับ CEX
- แปลงรายได้จากโปรโตคอล DeFi เป็น stablecoin หรือสินทรัพย์อื่นก่อนถอนออกไป CEX หรือ off-ramp
- โต้ตอบกับผลิตภัณฑ์บนเชน เช่น lending options หรือ yield aggregator ที่เบื้องหลังใช้ DEX ในการ route การเทรด
กรณีศึกษา / เรื่องเล่า
มายาเป็นผู้ทดสอบซอฟต์แวร์ในอินเดียที่ใช้ centralized exchange ซื้อคริปโตมาสักพักแล้ว เมื่อเธอต้องการ swap stablecoin บางส่วนเป็น ETH เธอลังเลที่จะโอนเงินเพิ่มเข้า exchange หลังจากได้ยินข่าวว่ามีบางแห่งระงับการถอน
เธอได้ยินเกี่ยวกับ DEX ที่ให้คุณเทรดโดยตรงจาก wallet แต่คำอย่าง gas slippage และโทเค็นปลอมทำให้รู้สึกน่ากลัว แทนที่จะรีบร้อน เธอตัดสินใจมองมันเหมือนโปรเจกต์ทดสอบงาน เธออ่านคู่มือหลายบทความ ติดตั้ง wallet ที่มีชื่อเสียงดี และจด seed phrase ลงกระดาษอย่างระมัดระวังเก็บไว้แบบออฟไลน์
มายาเริ่มจาก stablecoin จำนวนเล็กน้อยและเชื่อมต่อ wallet ของเธอกับ DEX ที่เป็นที่รู้จักดีผ่าน URL ทางการ เธอตรวจสอบ address contract ของ ETH ซ้ำอีกครั้ง ตั้งค่า slippage tolerance ในระดับพอเหมาะ และตรวจดูค่าก๊าซก่อนยืนยันธุรกรรม ไม่กี่นาทีต่อมา เธอเห็นธุรกรรมได้รับการยืนยันบน block explorer และยอดใน wallet เปลี่ยนไปตามนั้น
ประสบการณ์นี้สอนเธอว่า DEX ให้การควบคุมและความโปร่งใสที่แท้จริง แต่ก็ต้องการความใส่ใจในรายละเอียดมากเช่นกัน บทเรียนหลักของเธอง่าย ๆ คือ: ค่อย ๆ ทำ ตรวจสอบทุกอย่าง และมองทุกธุรกรรมเหมือนกับว่าไม่มีใครช่วยคุณกู้คืนจากความผิดพลาดได้
ทีละขั้น: ทำ DEX Swap ครั้งแรกของคุณ
คู่มือนี้จะแสดง โฟลว์การทำ DEX swap แบบทั่วไป เพื่อให้คุณเข้าใจขั้นตอน ไม่ว่าคุณจะเลือกใช้แพลตฟอร์มใดก็ตาม เนื้อหานี้ไม่ได้แนะนำ DEX โทเค็น หรือเชนใดเป็นพิเศษ
ปรับขั้นตอนเหล่านี้ให้เข้ากับสถานการณ์ของคุณเอง เริ่มจากจำนวนเงินเล็กน้อย และตรวจสอบทุก URL และ contract address ด้วยตัวคุณเอง มองสิ่งนี้เป็นเช็กลิสต์ในหัว ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน
- ติดตั้ง wallet แบบ self-custody ที่น่าเชื่อถือซึ่งรองรับ เทคโนโลยีบล็อกเชน (blockchain) ที่คุณจะใช้ และอัปเดตให้เป็นเวอร์ชันล่าสุดเสมอ
- เขียน seed phrase ลงบนกระดาษและเก็บไว้ในที่ปลอดภัยแบบออฟไลน์ ห้ามพิมพ์ลงเว็บไซต์ แชต หรือถ่ายรูปเก็บไว้
- บันทึกบุ๊กมาร์ก URL ทางการของ DEX จากแหล่งที่เชื่อถือได้ และเข้าใช้งานผ่านบุ๊กมาร์กนี้เท่านั้น ไม่คลิกลิงก์จากโฆษณาหรือแหล่งสุ่ม
- ตัดสินใจเลือกคู่โทเค็นที่คุณต้องการเทรด และหา contract address ทางการ จากแหล่งที่เชื่อถือได้ เช่น เว็บไซต์โปรเจกต์หรือ block explorer
- วางแผนทำการเทรดทดสอบจำนวนเล็กน้อยก่อน เพื่อยืนยันขั้นตอนและค่าธรรมเนียม ก่อนเพิ่มขนาดออเดอร์
- เปิด wallet และตรวจสอบว่าคุณอยู่บน เครือข่ายที่ถูกต้อง (เช่น Ethereum mainnet หรือ L2/sidechain ที่คุณต้องการใช้)
- เข้า DEX ผ่าน URL ที่คุณบันทึกบุ๊กมาร์กไว้ จากนั้นคลิก “Connect Wallet” และอนุมัติการเชื่อมต่อในแอป wallet
- เลือกโทเค็นที่คุณต้องการ swap ออก และโทเค็นที่คุณต้องการรับ โดยใช้ contract address ที่ยืนยันแล้วหากโทเค็นนั้นไม่ได้อยู่ในรายการเริ่มต้น
- ใส่จำนวนทดสอบเล็กน้อย และตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยนที่แสดง ปริมาณขั้นต่ำที่จะได้รับ และค่าธรรมเนียมหรือค่าการ route ที่ DEX แสดง
- ตั้งค่า slippage tolerance ในระดับเหมาะสม (มักอยู่ที่ 0.5–2% สำหรับคู่ที่มีสภาพคล่องดี) และหลีกเลี่ยงค่าที่สุดโต่งซึ่งทำให้คุณเสี่ยงต่อ front-running หรือการได้ราคาที่แย่
- คลิก “Swap” หรือ “Confirm” จากนั้นตรวจสอบรายละเอียดธุรกรรมใน wallet โดยเฉพาะค่าก๊าซและเครือข่าย ก่อนกดอนุมัติ
- รอการยืนยันบน เทคโนโลยีบล็อกเชน (blockchain) เมื่อธุรกรรมเสร็จสิ้น ให้ตรวจสอบทั้งยอดใน wallet และข้อมูลบน block explorer เพื่อยืนยันการ swap
- หากทุกอย่างถูกต้อง คุณอาจพิจารณาทำซ้ำด้วยจำนวนที่มากขึ้นเล็กน้อย โดยยังคงอยู่ในระดับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้
ค่าธรรมเนียม Slippage และผลกระทบต่อราคา
เมื่อคุณเทรดบน DEX โดยทั่วไปคุณจะมีต้นทุนหลักสองส่วน: ค่าก๊าซ (gas) ให้กับ เทคโนโลยีบล็อกเชน (blockchain) และค่าธรรมเนียมการเทรดหรือค่าธรรมเนียมโปรโตคอลให้กับ DEX หรือผู้ให้ liquidity ค่าก๊าซขึ้นอยู่กับความหนาแน่นของการใช้งานเครือข่ายและความซับซ้อนของธุรกรรม จึงอาจแตกต่างกันมากระหว่างแต่ละเชนและช่วงเวลาในแต่ละวัน
ราคาที่คุณได้รับยังขึ้นอยู่กับ สภาพคล่อง (liquidity) ใน pool หรือ order book ด้วย การเทรดขนาดใหญ่ใน pool ที่สภาพคล่องตื้นจะทำให้เกิด price impact สูง หมายความว่าคุณจะได้รับน้อยกว่าราคากลางของตลาด อินเทอร์เฟซของ DEX มักแสดงข้อมูลนี้เป็น “price impact” หรือ “minimum received” ซึ่งคุณควรตรวจสอบทุกครั้งก่อนยืนยันการ swap
- ใช้ slippage tolerance ระดับปานกลาง ค่าที่ต่ำเกินไปอาจทำให้ธุรกรรมล้มเหลว ในขณะที่ค่าที่สูงเกินไปทำให้คุณเสี่ยงต่อ front-running และ sandwich attack
- ตรวจสอบ price impact ที่แสดง หากสูงมาก ให้พิจารณาลดขนาดออเดอร์หรือหา pool ที่มีสภาพคล่องมากกว่าหรือ route ผ่าน aggregator
- ลองทำการเทรดทดสอบจำนวนเล็กน้อยก่อน เพื่อดูค่าก๊าซจริงและยืนยันว่าโทเค็นแสดงผลใน wallet ตามที่คาดไว้
- หลีกเลี่ยงการเทรดในช่วงที่เครือข่ายหนาแน่นมากและค่าก๊าซพุ่งสูง เว้นแต่จะจำเป็นจริง ๆ
- หากธุรกรรมล้มเหลว ให้ตรวจสอบข้อความ error และการตั้งค่าก่อน อย่าส่งซ้ำแบบสุ่มด้วยค่าก๊าซหรือ slippage ที่สูงขึ้นโดยไม่เข้าใจสาเหตุ
วิวัฒนาการของ DEX
การเทรดแบบกระจายศูนย์เริ่มต้นจากการทดลองย้ายฟังก์ชันของ exchange มาอยู่บน เทคโนโลยีบล็อกเชน (blockchain) โดยตรง โปรเจกต์ยุคแรกพยายามสร้าง order book แบบดั้งเดิมบนเชน แต่ก็มักจะช้า แพง และมีสภาพคล่องจำกัด จุดเปลี่ยนสำคัญมาพร้อมกับ Automated Market Maker ที่แทนที่ order book ด้วย liquidity pool และสูตรคำนวณราคา ดีไซน์นี้ทำให้ใคร ๆ ก็สามารถให้ liquidity ได้ง่ายขึ้น และผู้ใช้ก็ swap ได้ทันที จุดประกายการเติบโตอย่างรวดเร็วของ DeFi
จุดสำคัญ
- DEX แบบ on-chain order book รุ่นแรกเริ่มปรากฏ ยืนยันว่าคอนเซ็ปต์ทำได้จริง แต่ยังมีปัญหาเรื่องความเร็ว UX และสภาพคล่อง
- เปิดตัว AMM DEX รุ่นแรก ๆ แนะนำโมเดล constant-product pool และการให้ liquidity แบบ permissionless
- ช่วง “DeFi summer” เกิดการเติบโตอย่างรุนแรงของปริมาณเทรดบน DEX การทำ yield farming และดีไซน์ pool รูปแบบใหม่บนเชน smart contract รายใหญ่
- เกิด DEX แบบ multichain และ bridge ทำให้ผู้ใช้สามารถเทรดและย้ายสินทรัพย์ข้ามหลาย เทคโนโลยีบล็อกเชน (blockchain) ได้
- DEX aggregator ได้รับความนิยมมากขึ้น โดย route การเทรดผ่านหลาย pool และหลายเชนเพื่อให้ได้ราคาดีขึ้นและการ execute ที่มีประสิทธิภาพกว่า
- ดีไซน์ขั้นสูงเริ่มปรากฏ เช่น concentrated liquidity โมเดลไฮบริด AMM/order book และโปรโตคอล cross-chain swap
ความเสี่ยงและความปลอดภัยเมื่อใช้ DEX
ปัจจัยเสี่ยงหลัก
การใช้ DEX หมายความว่าคุณถือ key เองและเป็นคนกดทำธุรกรรมทุกครั้งเอง นั่นให้ การควบคุม ที่แข็งแรง แต่ก็หมายความว่ามักจะไม่มีทีมซัพพอร์ตหรือระบบรีเซ็ตรหัสผ่านมาช่วยหากมีอะไรผิดพลาด ความเสี่ยงมาจากทั้งเทคโนโลยีและการตัดสินใจของมนุษย์ Smart contract อาจมีบั๊กหรือถูกโจมตีได้ และผู้ไม่หวังดีสามารถปล่อยโทเค็นปลอมหรือเว็บ phishing ได้ ในขณะเดียวกัน ความผิดพลาดง่าย ๆ ของผู้ใช้ เช่น โอนเงินไป address ผิด เลือกเครือข่ายผิด หรืออนุมัติสิทธิ์ใช้โทเค็นแบบไม่จำกัด ก็อาจทำให้สูญเสียถาวรได้
Primary Risk Factors
บั๊กหรือการโจมตี smart contract
ช่องโหว่ใน smart contract ของ DEX หรือ pool อาจถูกผู้โจมตีใช้ประโยชน์เพื่อดูดเงินจาก pool หรือจากผู้ใช้
โทเค็นปลอมหรือโทเค็นประสงค์ร้าย
มิจฉาชีพปล่อยโทเค็นที่ใช้ชื่อหรือตัวย่อคล้ายโปรเจกต์ยอดนิยม หลอกผู้ใช้ที่ไม่ตรวจสอบ contract address ให้ดี
Front-running และ MEV
บอทสามารถเห็นธุรกรรมที่รออยู่ จากนั้นเทรดนำหน้าคุณเพื่อกินกำไร ทำให้คุณได้ราคาที่แย่ลงหรือ swap ล้มเหลว
เว็บ phishing และ UI ปลอม
เว็บไซต์หน้าตาคล้ายของจริงหรือหน้าต่างเด้งจาก wallet พยายามขโมย seed phrase หรือหลอกให้คุณเซ็นอนุมัติที่เป็นอันตราย
เครือข่ายหรือ address ผิด
การส่งโทเค็นไปยังเชนที่ไม่รองรับหรือ address ที่ไม่ถูกต้องอาจทำให้โทเค็นนั้นสูญหายแทบจะกู้คืนไม่ได้
Impermanent loss สำหรับผู้ให้ LP
หากคุณให้ liquidity การเปลี่ยนแปลงราคาของโทเค็นสองตัวใน pool อาจทำให้มูลค่ารวมลดลงเมื่อเทียบกับการถือเฉย ๆ แม้ pool จะไม่ถูกแฮ็กก็ตาม
แนวทางปฏิบัติด้านความปลอดภัย
- ตรวจสอบ URL ของ DEX contract address ของโทเค็น และสิทธิ์ของ wallet ทุกครั้งก่อนเทรด เริ่มจากจำนวนเล็กน้อย ตรวจสอบธุรกรรมบน block explorer และอ้างอิงข้อมูลจากแหล่งวิเคราะห์หรือรายงาน audit ที่น่าเชื่อถือ แทนการเชื่อกระแสหรือคลิกลิงก์สุ่ม
DEX vs CEX: คุณควรใช้แบบไหน?
ข้อดีและข้อเสียของ DEX
ข้อดี
คุณถือเงินแบบ self-custody เอง และไม่ต้องเชื่อใจผู้รับฝากสินทรัพย์แบบรวมศูนย์
การเข้าถึงแบบ permissionless ให้คุณเทรดได้ทั่วโลกด้วยแค่ wallet และ gas ภายใต้กฎท้องถิ่นที่เกี่ยวข้อง
ความ โปร่งใสบนเชน ช่วยให้คุณตรวจสอบการเทรด pool และ contract ของโทเค็นผ่าน block explorer ได้
DEX มักมี โทเค็นให้เลือกหลากหลาย รวมถึงสินทรัพย์ระยะเริ่มต้นและโทเค็น DeFi-native
ความสามารถในการประกอบต่อกับโปรโตคอล DeFi อื่น ๆ ช่วยให้สร้างกลยุทธ์ขั้นสูงและ workflow อัตโนมัติได้
ข้อเสีย
ค่าก๊าซ (gas) บนบางเชนอาจสูง โดยเฉพาะช่วงที่มีการใช้งานหนาแน่น
มักไม่มีฝ่ายบริการลูกค้าหรือวิธีช่วยกู้คืน หากคุณโอนเงินไป address ผิดหรือเซ็นธุรกรรมที่ไม่ดี
บั๊กใน smart contract การแฮ็ก หรือโทเค็นประสงค์ร้ายอาจทำให้ขาดทุนได้ แม้คุณจะระมัดระวังแล้วก็ตาม
กรอบกำกับดูแลของกิจกรรมบางอย่างบน DEX ยังอยู่ระหว่างพัฒนา ซึ่งอาจส่งผลต่อการเข้าถึงหรือการใช้งานในบางภูมิภาค
เริ่มต้นอย่างปลอดภัย: เช็กลิสต์สำหรับผู้ใช้ DEX มือใหม่
ความผิดพลาดร้ายแรงส่วนใหญ่บน DEX มักมาจากการตัดสินใจที่รีบร้อน ไม่ใช่จากการแฮ็กขั้นสูง การมี นิสัยด้านความปลอดภัย เพียงไม่กี่ข้อสามารถลดความเสี่ยงของคุณได้อย่างมาก
ใช้เช็กลิสต์นี้ก่อนเริ่มเทรดเพื่อให้แน่ใจว่า wallet อุปกรณ์ และขั้นตอนของคุณพร้อมแล้ว การสร้างนิสัยที่ดีตั้งแต่ต้นง่ายกว่าการพยายามกู้คืนจากความเสียหายที่หลีกเลี่ยงได้ในภายหลัง
- ปกป้อง wallet ของคุณด้วยรหัสผ่านหรือ PIN ที่แข็งแรง และเปิดใช้ biometric หรือ 2FA หากมีให้ใช้
- เขียน seed phrase ลงบนกระดาษอย่างชัดเจน เก็บไว้ในที่ปลอดภัย และอย่าแชร์หรือเก็บไว้ในโน้ตบนคลาวด์
- พิจารณาใช้ hardware wallet สำหรับยอดเงินจำนวนมาก และเก็บเงินใช้จ่ายประจำวันไว้ใน hot wallet ที่มียอดน้อยกว่า
- ตรวจสอบ URL ของ DEX ทุกครั้งโดยพิมพ์เองหรือใช้บุ๊กมาร์กที่เชื่อถือได้ อย่าคลิกลิงก์จากข้อความสุ่มหรือโฆษณา
- ทำความเข้าใจ ค่าก๊าซ (gas) โดยเฉลี่ยบนเชนที่คุณเลือกใช้ และเก็บโทเค็น native ไว้เล็กน้อยเป็น buffer สำหรับธุรกรรมในอนาคต
- ฝึกด้วยจำนวนเงินเล็กน้อยก่อน รวมถึงลองทำ swap เต็มขั้นตอนหนึ่งครั้ง เพื่อให้คุ้นเคยกับการอนุมัติ การ swap และการตรวจสอบบน explorer
- วางแผนขั้นตอนฉุกเฉินล่วงหน้า เช่น วิธีโอนเงินอย่างรวดเร็วไปยัง wallet ที่ปลอดภัยกว่า หากคุณสงสัยว่ามีการถูกเจาะ
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ DEX
ข้อคิดท้ายบท: DEX เหมาะกับคุณหรือไม่?
อาจเหมาะสำหรับ
อาจไม่เหมาะสำหรับ
- ผู้ที่ต้องพึ่งฝ่ายบริการลูกค้าในการแก้ไขความผิดพลาด
- ผู้ใช้ที่ไม่สบายใจกับการจัดการ private key หรือ seed phrase เอง
- ผู้ที่เทรดด้วยจำนวนเงินที่ไม่สามารถรับความสูญเสียได้
- ผู้เริ่มต้นที่ยังไม่เข้าใจพื้นฐานความปลอดภัยของ wallet
ตอนนี้คุณทราบแล้วว่า DEX คือ exchange แบบไม่รับฝาก (non-custodial) ที่การเทรดเกิดขึ้นผ่าน smart contract โดยตรงจาก wallet ของคุณ DEX สามารถให้การควบคุม ความโปร่งใส และความหลากหลายของสินทรัพย์มากกว่าแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ แต่ก็ต้องการให้คุณจัดการความปลอดภัยและการตั้งค่าต่าง ๆ ด้วยตัวเอง หากคุณเลือกใช้ DEX ให้ค่อย ๆ เริ่ม ใช้การ swap ง่าย ๆ ด้วยจำนวนเล็กน้อย ตรวจสอบโทเค็นและ URL ทุกครั้ง และสร้างนิสัยในการใช้ block explorer และการ revoke approval เมื่อจำเป็น เมื่อเวลาผ่านไป คุณจะตัดสินใจได้เองว่าต้องการย้ายกิจกรรมคริปโตของคุณมาอยู่บนเชนมากน้อยเพียงใด ตามระดับความสบายใจและเป้าหมายของคุณ